苹果公司发债170亿美元:认购需求超500亿美元

2013-05-01 07:14:59  来源:新浪科技

  新浪科技讯 北京时间5月1日凌晨消息,苹果公司周二发债170亿美元,创下历史上规模最大的非银行债券发售交易,标志着这家公司正在转变现金返还战略以抚慰股东。

  一周前苹果公司发布的财报显示,该公司季度利润十年来首次下滑。而在周二,苹果公司大举进军债市,为一项雄心勃勃的现金返还计划筹集资金;根据这项计划,苹果公司将向股东返还总额1000亿美元的现金。在此以前,苹果公司是所有大型科技公司中唯一没有任何负债的企业。

  截至纽约时间中午(北京时间1日凌晨),这项共分六部分的债券发售交易总共吸引了500多亿美元的资金,这一金额即使是在债券市场当前的火热气候下也仍显庞大。投资管理公司First Investors Management资产组合经理拉吉夫·夏尔马(Rajeev Sharma)指出:“苹果公司的意图明显是取悦股东,但其品牌知名度太高,(因此)所有人都想要买入这只股票。”

  据汤森路透统计的数据显示,苹果公司170亿美元的发债交易规模轻松超过上一桩规模最大的交易,即去年11月制药公司雅培分拆AbbVie的交易,这项交易的规模为147亿美元。

  此前曾有一名消息人士透露,潜在投资者已在周一收到通知称,这将是苹果公司今年唯一的发债交易,这意味着投资者有关苹果公司可能发售欧元或英镑债券的希望宣告破灭,同时也提高了此次交易的需求。苹果公司这次发债交易由德意志银行和高盛集团负责管理。

  股价回弹

  对苹果公司来说,过去一周是里程碑式的一个星期,该公司在这七天内改变了现金返还战略来满足投资者需求、成为了全球最大的派息公司、还以4130亿美元的市值重夺全球最大公司的宝座。

  在此以前,苹果公司CEO蒂姆·库克(Tim Cook)不愿与股东分享该公司所持有的1450亿美元庞大现金余额,这令投资者感到不满。与此同时,苹果公司盈利增长的前景也令人失望,从而导致其股价自去年9月底创下705.07美元的历史高点以来一路下滑。

  当日,苹果公司股价在纳斯达克常规交易中上涨12.63美元,报收于442.75美元,涨幅为2.94%,盘中曾触及445.25美元的高点。过去52周,苹果公司最高价为705.07美元,最低价为385.10美元。与52周最低价相比,苹果公司的股价已经回弹了15%;但与历史最高价相比,苹果公司股价则已重挫逾37%。在去年9月21日触及705.07美元到今年3月19日之间,这只股票的跌幅更是达到了45%,意味着每股市值蒸发了约320美元。

  过去10个交易日中,苹果公司的股价回弹了12%以上,原因是以盈利为导向的一批新投资者在近3%的股息收益率的吸引下开始买入这只股票。

  在过去一年时间里,有关苹果公司未来盈利增长的预期严重受挫。在经历了10年的两位数高速增长以后,苹果公司目前在华尔街分析师的眼中已经沦为了一家低增长的公司。据汤森路透StarMine调查显示,目前分析师平均预期苹果公司的10年复合年增长率仅为不到7%。

  筹集现金

  虽然苹果公司拥有1450亿美元的现金,但其中仅有450亿美元可在美国市场上使用,这意味着该公司需在未来三年中筹集约600亿美元资金才能满足其股东资本返还计划的需求。

  分析师指出,苹果公司选择在当前这个时机进入债市融资是明智之举,原因是现在的利率接近于历史低点,这意味着筹资成本较低。但在这项发债交易中,苹果公司未能从信用评级服务机构那里赢得最高的“AAA”评级。标普将苹果公司的债务评级定为“AA+”,而穆迪投资者服务机构则将其评级定为“Aa1”。

  不过,由于投资者对苹果公司的发债交易很感兴趣的缘故,令该公司仍旧得以将每一部分债券(从3年期债券到30年债券)的收益率都缩窄了5个基点。在这次发债交易中,苹果公司提供了10亿美元的三年期浮动利率债券、15亿

责任编辑: 李硕
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