中国央行:压力测试显示金融体系风险抵御能力较强

  大公网12月7日讯(记者海岩 北京报道)国际货币基金组织(IMF)今日发布《中国金融体系稳定评估报告》指出,中国金融体系存在信贷扩张、监管套利和隐形担保等问题,建议中国将金融稳定的重要性置于发展目标之上,逐步且有针对性地增加银行资本,并加强对金融集团的监管、重视功能性监管等。中国人民银行对该报告则强调,压力测试结果显示,中国金融体系表现出较强的风险抵御能力,不良贷款率被低估的余地也不大。 

  IMF的这份报告是该组织在1999年开始的金融部门评估计划(FSAP)的一部分。FSAP旨在评估一国金融部门抵受冲击和危机扩散影响的能力,有关中国的评估首次发布于2011年,此次为IMF2015年以来多次考察中国后完成的更新评估报告。 

  IMF报告指出,2011年以来,中国金融体系规模和复杂性迅速提高,已经成为世界最大的金融体系之一,金融资产接近GDP的470%。在中国金融体系的各个领域,紧张态势已经出现。首先,旨在支持就业和增长的货币和财政政策近年来呈扩张性,信贷扩张导致企业债务高企,居民部门债务迅速增加。第二,对高收益投资产品的需求以及对银行部门监管的加强导致出现监管套利,高风险贷款从银行转向金融体系监管不完善的部分。第三,普遍的隐性担保加剧了金融风险。 

  IMF建议,中国应将金融稳定的重要性置于发展目标之上,因追求地区成长目标和协助企业避免大量失业已造成债务尤其是地方债飙升;并成立一个金融稳定附属委员会,由央行和三个金融监管机构所组成。鉴于银行在金融体系中的核心地位,建议逐步且有针对性地增加银行资本。 

  IMF在报告中也援引国际清算银行(BIS)的估算称,以全球标准衡量,中国信贷与国内生产总值(GDP)之比现处于极高水平,出现金融危机的可能性很高。 

  对此中国人民银行表示,总的来看IMF报告对中国金融体系的评价是客观、中肯的,但也存在少数中方不完全认同的表述和观点,包括报告关于压力测试的相关表述未能全面反映测试结果。“事实上,根据评估团按国际通行做法开展的银行业压力测试,在极端情景假设下,占参试银行总资产65%以上的银行的核心一级资本充足率仍能保持在7%以上,中国金融体系表现出较强的风险抵御能力。” 

  国际货币基金组织(IMF)中国执行董事金中夏也撰文指出,IMF报告表明,即使在极端情况下,中国四家最大的银行仍然能保持资本充足。中型银行可能会面临一些流动性压力,资本也会受到很大侵蚀,但仍能保持清偿力。中央银行不会允许任何流动性压力引发系统性金融风险。而新建立的存款保险机制也将有效应对任何资不抵债的问题。 

  关于银行业的资产质量,中国央行称,近年来中国银行业加大不良贷款核销和处置力度,是不良贷款率保持在较低水平的重要原因。2017年以来,包括国企在内的企业利润大幅回升,许多地方政府债务也对应未来有现金收益的资产,不良贷款率被低估的余地不大。


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责任编辑:齐宾遥 qiby

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