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深圳外贸公司转做跨境套利:已持续好几年了

近期,上证报记者走访了深圳、广州、东莞、江门等珠三角城市,希望通过有外贸晴雨表之称的珠三角样本,展现一个真实的外贸现状。”  据了解,在人民币“外升内贬”的背景下,珠三角越来越多的外贸出口商开始放弃了自己的主业,借助自己的外贸资质做起了“套利”生意。

  近期,上证报记者走访了深圳、广州、东莞、江门等珠三角城市,希望通过有外贸晴雨表之称的珠三角样本,展现一个真实的外贸现状。

  “空对空”的交易

  监测着千余家中小企业运营情况的深圳银监局上周发布了最新统计报告。与上季度一样,深圳市样本企业的综合开工指数及用电指标环比继续下滑。但企业上报的销售数据及进出口贸易额却节节攀升,与开工指数及用电情况背道而驰,让人百思不得其解。

  深圳福田、沙头角保税区以及深圳罗湖水贝珠宝城的一些企业主解开了记者的疑问。“我们早就不做外贸了,租金涨价、人工涨价、原料涨价,人民币升值,做外贸加工根本赚不了钱,还不如把钱存银行收利息。”

  据了解,在人民币“外升内贬”的背景下,珠三角越来越多的外贸出口商开始放弃了自己的主业,借助自己的外贸资质做起了“套利”生意。

  钟先生是香港人,2011年8月,他在广州注册成立了一家做转口贸易的公司,注册资本100万元。“我们是打着贸易公司的幌子,”钟先生直白地说,“主要就是通过虚假贸易来不断地进行套利。”他透露,这些公司实质上都是和在香港的母公司在做“空对空”的交易,已经持续好几年了,赚多赔少。因为怕被调查出问题,所以每隔一两年就会进行注销,再设公司进行往复运作。

  “今年我们赚了一大笔,”钟先生说,今年以来,仅这家小公司就做了1.5亿的规模,而去年整年一共才做了1.5个亿。他选择了中国银行在做这项业务,“因为中国银行给的价格高,一年4.6%的收益率。”

  “其实,这样的业务早几年前就开始有人在做了。”深圳一家外资银行的客户经理也对记者说,“去年底和今年初是一个好的时机。一方面人民币持续升值和境内外资金利差拉大,套利空间不断扩大;另一方面,银行拉存款的竞争激烈,愿意拿出高利率的理财产品来吸引这些资金。而且,这种套利对两方来说风险都很低。”

  分析人士称,深圳在这一轮外贸数据“大跃进”中非常典型,除了跟它特殊的地理位置有关系外,主要跟它的产业体系有关。深圳有两大支柱型的产业,一个是黄金珠宝加工业,像名声在外的罗湖水贝珠宝城;另一个是电子产业。

  “这些产品的特点是体积小、价值高,它们就成为跨境套利的最易操作的标的物。”该客户经理透露,他有一位客户就是水贝珠宝城的某黄金加工商,由于黄金加工的利润越来越微薄,其主业已经有大幅度的萎缩,员工也削减了不少。但这位客户“今年来在我们银行做的授信越来越大,高达12亿元。”

  “他们现在的‘淘金术’就是通过虚假贸易来套利。”该客户经理详解了其中原委。比如说,他要从香港进口价值1000万元人民币的黄金原料,这笔钱是原本要付出去的。现在,他将这笔钱存进内地银行,银行开出1000万元的信用证。同时,银行为锁定存款,承诺给出一年期4点多的理财收益。客户同时拿信用证去香港银行贴现,贴现率为2个多点。这样,这笔原本要付出去1000万元就带来了1个多点的收益。也就是说,只要进行这样的一次操作,就可以得到套利超过10万元。如果往返数次,收益率就会不断滚动。

  许多大型供应链公司也是套利活动的主要参与者,其中也不乏上市公司。由于银行开展信用证业务需要真实的贸易背景,所以供应链公司千方百计地增大自己的贸易额,比如降低甚至免代理费等方式,从贸易公司拿到出口额指标。由于跨境套利涉及大量现金流,导致很多上市公司的报表里,货币资金出现大幅增长。

  • 责任编辑:夏天

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