塞浦路斯危机暴露欧元区治理结构隐忧

2013-03-24 09:48:28  来源:中国青年报

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  3月21日,塞浦路斯民众在首都尼科西亚的议会大楼外参加示威,表达对银行崩溃的担心。在欧洲央行发布最后通碟,决定下周一终止对塞浦路斯银行的紧急流动性援助后,塞浦路斯政府21日夜间向议会提交了与救助协议相关的紧急救助法。斯特凡诺斯摄(新华社发)

  自3月19日塞浦路斯议会否决“存款税”以来,欧元区“三驾马车”(欧盟、欧洲央行和国际货币基金组织)为塞浦路斯提出的援助方案被搁浅。目前,塞浦路斯的银行危机正陷入僵局。塞浦路斯财长沙里斯飞抵莫斯科求助,有人提出“经济问题政治化”的担忧。也有专家认为,塞浦路斯危机自身影响力虽然有限,但化解危机的过程暴露了欧元区治理结构的隐忧。

  “简单问题复杂化” 地中海小国被推至风口浪尖

  塞浦路斯是位于地中海东部的岛国,人口仅有85万,2004年5月1日正式成为欧盟成员国,经济规模只占欧盟经济总量的0.2%。这样一个地中海小国,为什么会发生影响这么大的危机?

  中国社科院欧洲研究所经济室主任陈新认为,塞浦路斯之所以出现危机,根源在于其经济结构的不平衡。

  塞浦路斯的支柱产业是旅游业和金融业等,缺乏实业支撑。塞浦路斯素有“避税天堂”的美名,其低税收政策以及极高的存款利率,吸引了外国富人的大量资金涌入,使得塞浦路斯的金融泡沫急剧膨胀。据《经济学人》杂志引述世界银行的相关数据,到2010年年底,塞浦路斯的银行债务是塞浦路斯国内生产总值的9倍左右,加之塞浦路斯在希腊政府债券上的投入甚巨,尔后被希腊主权债务危机拖累。当金融泡沫破碎后,塞浦路斯国内两家大银行债台高筑、濒临破产,银行业危机由此产生。

  塞浦路斯银行危机的发生并不是一朝一夕的事情,为什么直到最近塞浦路斯才被推到风口浪尖呢?

  陈新认为:“塞浦路斯危机引起轩然大波,问题不在于债务本身,而在于欧盟给出的救助方案。”他认为,按照塞浦路斯的经济总量,所需的援助资金数额对于欧盟来讲应该不是一个很大的问题;但救助方案中却涉及到对银行储户收“存款税”的措施,这引起了很大反弹,掀起了较大波澜。

  早在2012年7月,塞浦路斯已申请欧盟援助,成为继希腊、爱尔兰、葡萄牙和西班牙之后第五个申请救助的欧元区国家。欧盟此前宣布的对塞浦路斯的救助规模为170亿欧元,其中的100亿将由“三驾马车”提供,余下的70亿需要塞浦路斯自行筹措。陈新认为,这个方案符合“救助方提供援助,被救助方也要出点儿血”的欧盟救助“惯例”,并没有太大问题。但对于没有太多产业支撑的塞浦路斯来说,70亿欧元从哪里来,却成了一个大问题。除了传统的提高企业税率等方法,储户们的银行存款也被盯上了,“征收存款税”的草案被提了出来。

  最初公布的草案,是向存款低于10万欧元的储户征收6.75%的存款税,存款超过10万欧元的则征收9.9%的存款税,预计按此比例征收“存款税”可筹集58亿欧元。但此举在塞浦路斯国内遭遇民意的强烈反弹,因此,即使草案中的征收标准被一再调低,征收“存款税”的方案最终还是被塞浦路斯议会否决。

  对此,陈新认为,“欧盟出台的这一解决方案,是将简单的问题复杂化了。事实上,塞浦路斯的危机主要是其两家大银行的危机,如果不采用政府救助的方法,而是效仿之前对西班牙的做法,政府担保,由欧洲稳定机制(ESM)直接向银行注资,问题可能会简单得多。”2012年12月,欧洲稳定机制理事会批准了向西班牙发放最高可达395亿欧元的银行业救助贷款;比较起来,塞浦路斯需要的钱要少得多。

  陈新说,欧盟没有采取类似于在西班牙采取的“简单干脆”的解决办法,不排除有对“金融投机”的惩罚与警告的考虑。同时,提出救助附加条件,也是出于道义上的考虑,表明“救助钱不能轻易出,涉事方要共同承担责任与后果”,以此安抚德国等欧元区主要金主国的纳税人。

  但是,“存款税”方案出台后带来一系列震荡,可能是欧盟最初出台救助政策之时始料未及的。陈新认为,震荡不仅仅发生在塞浦路斯,更体现在整个欧洲的连锁反应。尽管欧盟一直重申对储户“雁过拔毛”的做法“下不为例”,这仍然让很多国家不放心,倘若自己的国家将来也发生困难,谁能保证这样的做法不会故伎重演呢?这极大地影响了市场信心,投资者也会因为害怕资产无端被“充公”而望而却步。

责任编辑: 夏天
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