外媒称中国将收紧影子银行监管规则

2013-02-27 08:32  来源:腾讯财经

  北京时间2月27日凌晨消息,英国《金融时报》周二引述知情人士说法报道,中国正在计划制定规则对规模日益扩大的影子银行系统进行限制,包括要求银行提供范围更广的在资本负债表之外向客户出售的投资产品的信息披露。

  消息人士表示,中国的影子银行系统规模相比2008年已经扩大了四倍,达到了约200万亿人民币(3.2万亿美元),或者说,这种传统银行贷款之外的信贷流已经相当于中国国内生产总值的40%。这种资金流在2012年中国经济增长的重振过程中至关重要,但是银行业分析人士和评级机构也都警告说,影子银行业对中国经济的稳定性已经是越来越严肃的风险。

  消息人士表示,除了要求更多的信息披露之外,监管机构还在讨论是否对银行可以发行的投资产品在其持有的资产总量中的百分比设定一个严格限制。综合各种措施之后,新的监管规则有望通过使得银行更难以将存款业务的资金导入资产负债表以外工具,而使得过去一段时间以来爆炸性增长的中国影子银行业进入慢速扩张。

  不过这些新规则也不会是中国影子银行业的终结。这更多的是反映决策层的一种共识,那就是银行系统以外的信贷资金流是一个健康的发展,但是这种发展应该是被监控而且受到限制的。

  一个对规则草案的制定过程有所了解的消息人士表示,信息披露要求将会在3月底或者4月初在上海进行试运行。银行将被要求向本地监管机构注册其发行的财富管理产品,也就是类似存款,但是收益率更高,而且大多数不在银行资产负债表上的金融工具。这个消息来源指出,“主要目的是监控财富管理产品的风险,信息披露将会完全包括产品的规模,种类,到期时间和利息支付信息。”

  这个消息来源强调,只要银行在一般情况下一年甚至更短的到期时间内支付本金和利息,那么它们就可以很方便的继续出售新的投资产品。

  影响更大,目前尚处在讨论阶段的规则是,是否制定一个银行发行财富管理产品规模的上限。两名银行家指出,他们已经收到通知,监管机构正在考虑限制这种资产的规模,可能会要求产品的发行规模在银行存款资金的20%以下。

  以目前的规模来说,财富管理产品的资产规模相当于中国银行系统存款总量的10%,但是需要考虑到这是从三年前的接近零点发展而来的。小规模银行实际上在发行财富管理产品上更加激进,这也是它们吸引客户的一个手段,部分银行的产品规模已经接近了这个20%的标准。

  不过目前还不清楚可能制定的上限将是一个被强制执行的规则,还是仅仅是对银行的一个指导性要求。

  直到最近,监管机构还是对影子金融持有几乎放任的立场,主要理由是认为这是将资金流导出银行的重要组成部分,历史上,中国的银行系统通过传统的贷款形式提供约90%的信贷资金。

  中国人民银行行长周小川在2012年晚些时候的发言中指出,相比主要发达国家,中国的影子银行在规模上还是很小,而且被控制地更好。发达国际 的对冲基金和投资银行所进行的借贷被认为是全球性金融危机爆发的一个重要原因。 (孔军)

责任编辑: 欣哲
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