香港IPO市场再度活跃

2013-02-23 14:10  来源:金融时报

  表面上看来,香港首次公开发行(IPO)市场已经复苏。

  香港今年迄今为止的IPO交易量已达到2010年以来的最高水平,散户投资者也终于回归。但许多新上市的股票在二级市场上表现差劲,中国内地股市反弹势头也在减弱,因此在进一步加速之前,香港IPO市场可能会再次陷入沉寂。

  Dealogic数据显示,香港今年迄今为止已有6笔IPO交易,总计融资金额达7.88亿美元,而去年和前年同期分别为4.52亿和2.56亿美元。散户活跃度也提升了,多笔IPO出现严重超额认购。

  香港在2009、2010和2011年连续三年IPO融资规模居世界榜首。但去年中国经济令人担忧,香港的IPO融资规模全球排名也落到了第四位,仅略高于马来西亚首都吉隆坡。

  毕马威中国(KPMG China)合伙人刘国贤(Paul Lau)预计,2013年香港IPO融资规模将达到161亿美元,高于2012年的114亿美元。他说:“无论人们怎么看,2012年确实是糟糕的一年。我们预计,许多去年无法上市的企业今年还会回来再试一次。”

  大多数人认为,IPO市场已经出现回暖迹象。摩根大通(JPMorgan)亚太权益资本市场主管杰夫 扎可夫斯基(Jeff Zajkowski)说:“中国的春节假期已经结束,IPO市场从现在开始会更加活跃。预计第二季度情况会相当不错。”

  香港目前有两笔IPO交易正在进行中。中国券商银河证券(Galaxy Securities)计划通过IPO融资15亿美元,石油公司中石化(Sinopec)计划将旗下工程业务上市,融资规模与前者相仿。

  但同时,一些较大规模的IPO流向了亚洲其他地区。丰树(Mapletree)计划将旗下一家与中国有关的房地产投资信托在新加坡上市,预计融资规模约为13亿美元。

  银行家普遍认为,丰树的上市计划将提振亚洲IPO市场,可能在香港催生类似上市计划。

  在印尼,CVC旗下的Matahari正准备配股融资15亿美元。亚洲IPO市场的最近一笔大交易,是中国人保(PICC)去年12月融资31亿美元的IPO。中国人保股票上市后已累计上涨24%,这进一步提振了市场信心。

  瑞银(UBS)亚洲权益辛迪加主管达明 布罗斯南(Damien Brosnan)表示,发行人如今“对IPO的心态很放松”,成功的信心也增强了。在市场出现反弹之际,发行人重点关注的问题已转为上市时机,以及如何以最高的价格发行股票。

关键字: IPO市场 香港股市
责任编辑: 恺睿
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