中投公司称持有黄金头寸 对金价长期看涨

2013-04-18 13:43:02  来源:网易财经

  网易财经4月18日讯据英国路透社报道,在经历连续12年上涨后,黄金今年已经下跌约18%。本周三,黄金在经历前一日暴跌至每盎司1,321.35美元后,反弹至每盎司1,381.80美元。中国主权财富基金中投公司称其目前持有黄金头寸,该公司监事长金立群对这笔投资予以肯定,认为长期来看金价仍会上涨。

  金立群在北京出席先锋投资论坛期间对记者表示:“黄金依然是经济体最重要的储备,新兴市场经济体的快速增长意味着黄金供应并不会那么充足。从长期来看,黄金价格将上涨。”不过,金立群并未给出金价上涨的具体时间。

  金立群称,如果美国经济在今年实现复苏且欧元区债务危机得到缓解,当前黄金价格下跌的势头将被遏制。

  金立群说,中投持有的黄金头寸规模并不大。他说:“作为投资工具的一部分,我们投资黄金,但规模不大,在这方面我们做得很好。”

  中投公布的最新年报仍是2011年年报,其中并未有黄金投资的科目。

  因塞浦路斯售金传闻,以及黄金ETF持仓大幅下降,国际现货金近日暴跌逾200美元至1,321美元/盎司的两年低点。目前金价反弹至1385美元,较去年末的1,674美元跌去18%。

  金立群称,作为储备资产,黄金产量在某一时点可能会大到足以推低金价,但随着全球经济规模的扩张,可能会相对于黄金的供应量更大,特别是因为新兴市场的快速发展。

  其并表示,该公司有大概有30%的资产配置在公开市场上,这些投资经由高表现的基金经理代为在全球范围投资。其年报称,“中投公司的公开市场投资以获取指数收益为主,保持较大比例的指数及指数增强策略。”

  延伸阅读

  揭秘黄金暴跌的九大原因

  疯狂的抛售令分析师措手不及,恐慌下的暴跌令黄金投资者受到的刺激太大了。当你见证黄金像切奶酪般干脆的暴跌大呼过瘾或惊恐不已时,而对幕后原因的无知会令人愤怒而痛苦,那么究竟哪些原因令金价出现如此历史性的暴跌呢?

  一、罪魁祸首:塞浦路斯抛售传言

  4月11日,路透社报道称,欧盟执委会文件显示,塞浦路斯政府同意出售多余黄金储备筹资约4亿欧元,这将成为欧元区四年来最大规模的黄金出售,消息公布后,黄金市场出现恐慌性抛售。尽管塞浦路斯涉及的黄金量不大(大约10吨),但黄金交易商仍然担忧欧元区其他国家以此为先例,以后效仿一二。尤其是像葡萄牙和意大利这样的国家,它们深陷债务危机,黄金储备量却远胜塞浦路斯。

  二、幕后黑手:高盛、美林等金融机构唱空黄金

  4月10日,高盛将2013年金价预期从每盎司1610美元下调至1545美元,将2014年金价预期从每盎司1490美元下调至1350美元。此外,近日,瑞银、德意志银行、法兴银行等国际投行纷纷大幅下调今年、明年对于黄金、白银价格的预期。高盛等众多国际知名投行集体高调唱空黄金,导致投资者恐慌性抛空,推动黄金及相关贵金属加速下跌。

  4月12日上周五,纽约黄金市场开盘后,跌破技术点位1540美元——这个是很多交易员心目中的马其诺防线。那么,这事儿谁干的?最初这波抛售的两小时后,市场迎来了一波更加猛烈的抛售,在30分钟内出现了高达1000万盎司(300吨)的抛售,市场传言这是美林的交易部门干的。很明显,这绝不是多头失望离场的表现,这显示是蓄意的集中“卖空”,通过抛售引发的恐慌大幅拉低价格,这将使得一些人爆仓或触及止损位(很可能就是1540美元),促使更多人抛售手中头寸。

  三、宏观因素:中国经济数据不振 美国经济持续复苏下美元走强

  周一亚洲时段,中国令人失望的经济数据发布之后,全球风险资产遭全面抛售,黄金也未能幸免,而且将影响当地黄金首饰的需求。第一季度中国经济同比增长7.7%,这一增速比去年四季度和去年全年分别回落了0.2和0.1个百分点,也低于市场预期8%的增幅,打压投资者情绪。此外,也有分析认为,美国经济持续稳步复苏,美元走强,市场对美国联邦储备委员会量化宽松的预期减弱,弱化黄金作为贵金属的避险属性,打压金价在连续12年牛市之后开始滑入熊市。

  四、市场因素:今年金价持续疲弱 黄金投资者转行炒股

  今年以来金价持续疲弱,令贵金属投资者对黄金的投资兴趣意兴阑珊,不少黄金投资者转行炒股。

  五、阴谋论:美联储可能操纵黄金价格

  此时此刻,欧美分析人士纷纷通过社交媒体,吐槽伯南克和其担纲的美联储,认为这是他们在下一盘大棋。

  美国财政部前部长助理Craig Roberts更是直言:“从4月开始至今,这场阴谋就在进行中。交易所告诉个人客户,对冲基金和机构投资者都在放出抛售黄金的信息,警告个人客户也要提早退市。紧接着,几天之前,高盛便宣布黄金市场将进一步遭到抛售。他们想要做的就是恐吓个人投资者远离黄金。显然有些令人绝望的事情正在上演”。经济学家 JamesRickards认为在德克萨斯储蓄听证会前4天这一节点,金银突发猛跌,这非常微妙。他在推特上说:“过去,美联储就曾经操纵黄金价格,现在也完全有可能这样做。这并不是铁证,但的确非常有趣。”

  六、信任危机:黄金被质疑是否为有效的避险工具

  塞浦路斯事件还引发了人们对信赖已久的银行系统的担忧,人们甚至开始怀疑像欧盟这样庞大正统的组织未来也将毫无稳定性可言。

  Credit Suisse贵金属分析师说:“很明显黄金市场上怀疑因素比一周之前更大了——怀疑范围包括央行的独立性、央行对黄金储备的控制以及欧盟条约的神圣性。黄金投资者再次意识到投资黄金并非非常有效的避险措施。”

  七:交易成本增加:保证金上调将令多头投资者被迫平仓

  纽约商品交易所上调了黄金及白银期货最低保证金,保证金的提高将增加交易成本,有可能导致投资者因为资金不足而被迫平仓,这会放大黄金卖空的成交量。

  八、逼仓因素:鲍尔森两日亏损10亿美元 不清仓也恐将被逼仓

  对冲基金巨头鲍尔森的个人财富在过去两日几乎损失了10亿美元。今年以来,黄金下跌已经导致鲍尔森账面财富减少15.2亿美元。但鲍尔森依然看多,他认为在各国向经济体注入资金的时候,黄金是对抗通胀和货币贬值最好的避险工具。但从近两日黄金的走势来看,鲍尔森如果不清仓,恐将被空头们联合逼仓,而如果清仓,也势必加剧金价跌势。

  九、日本黑田效应

  日本新任行长黑田东彦推出超预期的宽松措施后,日本国债波动率大幅上升,堪比希腊国债。为了满足激增的保证金要求,日本金融机构选择的是出售其他资产加强资本金和流动性而非出售债券。自QE2以来,黄金价格走势与日本国债的内涵波动率逆相关程度很高。(本文部分内容来源于华尔街见闻)

责任编辑: 岩实
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