黑天鹅今年飞落谁家?3·15令股市绷紧神经

2013-03-15 14:22:36  来源:南国早报

  核心提示

  近年来我国食品安全频频出现问题,如毒牛奶、速成鸡、地沟油、塑化剂以及鞋胶风波等等,涉及到食品生产的每个领域,食品安全问题已成为民众生活中不可不谈的话题。鉴于近年央视的“3·15”晚会都会揭开一些骗子公司的面具,甚至波及上市公司,造成股价大跌,近期基金、券商等市场人士纷纷透过各种渠道打听今年央视晚会的曝光名单,以免误踩“黑天鹅”。同时,更有迹象显示,近期基金暂时撤离最容易出问题的消费股

  从近年经验来看,“黑天鹅”负面因素曝光的同时,也让被波及的上市公司的股价出现大幅跳水,比如瘦肉精事件让双汇股份跳水30%,市值蒸发了近200亿元;重仓双汇股份的基金也躺着中枪,持股市值严重缩水,全数被套。有了前车之鉴,今年邻近“3·15”之时,资本市场已开始躁动。  

  机构打探今年央视曝光名单

  “能帮忙打听打听此次‘3·15’晚会都会曝光什么啊?”3月11日,北京某基金公司研究员对记者说。他称,基金公司研究员,尤其是消费类的研究员都在打听。

  “我虽然是做策略研究的,但是近期市场比较弱,某个行业出问题,可能会影响到整个市场。”上述研究员表示,基金经理也在关注“3·15”的事情。

  “去年开始我们就挺关注‘3·15’了。”广州某基金公司的基金经理说,2011年,央视“3·15”晚会对双汇瘦肉精的报道震动了资本市场。

  买方有需求,卖方来帮忙。券商研究机构的研究员也在四处打听“3·15”媒体可能曝光的行业,并提供给基金经理等买方投研人员。

  两年前央视“3·15”晚会对双汇瘦肉精的报道,至今仍然让投资机构记忆犹新。消息曝光后,2011年3月15日,双汇发展股价跌停,使得买入双汇发展的56只基金当日浮亏接近20亿元。此后双汇发展停牌,但当4月19日复牌后,双汇发展又有两个跌停。

  基金的损失不止表现在净值上。在双汇发展停牌阶段,重仓该股的基金纷纷被赎回。2011年一季报显示,兴全趋势投资遭遇28.62亿份的净赎回,兴全全球视野则遭遇8.39亿份的净赎回。这两只基金在2011年一季度后持有双汇发展1368.87万股和715.71万股。

  在此之后,因媒体曝光质量问题引发机构踩地雷的案例越演愈烈。仅2012年,就有白酒塑化剂、药品毒胶囊、药品地沟油等事件发生,让当中的投资机构损失惨重。  

  为免“中枪”基金暂避消费股

  有了前车之鉴,在今年邻近“3·15”之时,不少基金纷纷抛售手中的消费股。

  “你没有发现最近消费股出现调整了?比如中恒集团。中恒集团的年报非常漂亮,公司2012年实现营业收入19.45亿元,同比增长69.11%;实现归属上市公司股东的净利润7.13亿元,同比增长90.25%,每股收益达到0.653元;分配方案为每10股派2元。即使扣除非经常性收益后,公司2012年的净利润仍然达到4.21亿元,同比增长43%。但拥有这样的业绩还遭遇市场的抛售,连续两日大跌,跌幅接近10%,成交量也明显放大。中恒集团是基金重仓股,能在市场上造成这么大动静的,毫无疑问是机构所为。”沪上某基金公司人士表示。

  以往“3·15”曝光的类型,基本上都集中在消费领域,关系民生的衣食住行。“我们现在也不知道哪家公司会‘中枪’,只能暂时以控制仓位为主,等‘3·15’过后,才敢把重点放回到消费领域。”这家基金人士补充道。

  深圳一家基金公司人士也表示,虽然从现在来看,类似双汇股份这样的公司最终还是经过了时间的洗礼,股价创了新高,但是当时影响不容小觑,而且重仓基金被基民疯狂赎回,基金公司多年经营的形象毁于一旦,因此短期还是清仓消费股,等过了这个时点再说。

  对于近日白酒的上涨,一家基金公司的负责人表示,主要是之前最大的“地雷”塑化剂已经引爆,因此现在反而最安全。  

  食品安检类公司受追捧

  在消费股遭遇“白眼”的同时,食品安全检测链条上的上市公司被热烈追捧。

  “可以预期央视‘3·15’晚会对食品业违法违规的大量曝光,将会成为引爆食品安全行情的标志性事件,使人们增加对食品安全进行信息化管理的重视程度。”广州某大型基金公司的基金经理表示,对食物链进行有效的监管,在食物产品的包装、运输、分送、接收、储存等各个环节做好全程监控和记录,做到有据可查有规可循,这些公司股票不但有短期的交易性机会,而且中长期也看好。

  浦银安盛的基金经理吴勇也指出,相对消费股来说,他更喜欢新兴产业的股票。吴勇认为,战略新兴产业紧密围绕国家政策和未来经济走向,将成为推动中国未来经济增长的新兴力量。如房地产等其他行业的政策可能存在反复和调整,但新兴产业将是未来受国家政策扶持力度最确定、最强的产业群,投资这些产业股票将大大提高基金产品的收益率预期。

  此外,消费股的估值现在也都不便宜,继续上冲的动力不足,反而是新兴产业的机会更大。

  综合《21世纪经济报道》、《证券时报》报道

责任编辑: 左路标
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