万科首次境外发美元债 香港业务注入子公司

2013-03-06 07:07  来源:每日经济新闻

  在去年7月成功收购香港南联地产之后,万科境外融资渠道逐渐打通。

  《每日经济新闻(微博)》记者从万科方面获悉,万科全资子公司万科置业(香港)公司拟计划发行基准规模优先无担保美元债券,用于一笔海外银团贷款和一般企业目的。

  为此,3月4日,全球三大评级机构标准普尔公司、穆迪投资者服务公司和惠誉国际信用评级有限公司发布评级报告,分别给予万科企业股份有限公司以 “BBB+”,“Baa2”和“BBB+”的长期企业信用评级,刷新了内地房企获得的企业信用评级最高纪录。

  此次万科以稳健的财务获得优势评级,将有助于万科海外业务迅速拓展。在此前的业绩发布会上,万科总裁郁亮也透露,今年初联合新世界在香港收购的土地将注入南联地产,后者已正式更名为万科置业(海外)。

  海外融资迈出第一步

  对于万科置业(香港)公司拟发行的基准规模优先无担保美元债券,万科置业(香港)将提供无条件与不可撤销的担保。

  万科方面称,目前万科置业(香港)公司正在路演,最终发债认购规模尚不确定。这是万科迈出国际化第一步以来,首次在海外发行美元债券。

  万科首次发债也获得国际评级机构的高度认可。

  标普报告称,万科作为中国最大的住宅开发商,拥有广泛的区域布局,坚持审慎的财务管理,保持很强的流动性状况,产品定位面向自住客户。

  此外,穆迪预期,万科集团在市场波动及面临业务扩展挑战时会维持稳定的财务状况。

  万科年报显示,2012年,万科全年销售额达到1412.3亿元,同比增长31%。同期,万科实现营业收入1031.2亿元,实现净利润125.5亿元,同比分别增长43.7%和30.4%。净资产回报率达到19.66%,创下1993年来的历史新高。

  目前,以万科稳健的财务政策和充裕的现金流,即便面临行业变化,万科也能继续保持业务增长。截至2012年底,万科所持有的货币资金量达522.9亿元,远超短期借款和一年内到期的长期借款总和,净负债率仅23.5%,继续处于行业低位。

  眼下,国内融资渠道受阻,房企纷纷寻求海外资金来源。2012年,万科收购香港上市公司南联地产,今年1月,万科公布B转H股方案,意味着万科海外融资通道被打通。目前,万科置业(香港)仍然是万科海外融资的主要平台。

  早在万科提出国际 化战略时,市场就一直猜测万科将启动海外融资计划。对此郁亮曾表示,公司将不放弃任何一种可能的机会和尝试,但是都需要等待合适的时机。

  此次万科获得三大评级机构较高信用评级,将为万科海外融资探索提供极为有利的条件。

  国际化业务迅速推进

  去年以来,万科迅速启动国际化战略。今年1月,万科联合香港新世界竞得香港荃湾西站项目。这意味着万科在国际化业务进入实际操作层面。

  2月28日万科年报业绩发布上,郁亮在谈到万科国际化战略时表示,万科海外业务将以合作项目为主,目前还在学习和尝试阶段。“我们通过海外学习和探索,可以提升公司管理水平、资源动用能力和对房地产的深刻认识。”

  郁亮透露,与新世界的合作是进军香港业务的第一单,未来不排除和新世界或其他香港发展商合作。香港业务将由万科置业(海外)的平台来做,万科置业(海外)平台比较小的时候由母公司代持,然后再逐步转入。据香港《信报》报道,此前与新世界联合竞得的香港荃湾地块将适时注入万科置业(海外)。

  除了在香港拓展海外业务,2月,万科再度出手,联合美国房地产商铁狮门投资开发旧金山富升街201地块,进入北美市场。郁亮称,万科在美国市场的第一个项目将建立住宅社区。

  实际上,早在两年前,王石(微博)游学美国之际,就派出7个考察小组奔赴世界各地考察当地房地产市场。据透露,年初万科也派出考察小组到澳大利亚了解当地市场,寻求合作机会,但目前尚未敲定具体合作项目。

责任编辑: 欧阳卿
三项金融改革加快推进 或释放最大红利
随着利率市场化改革进一步推进、人民币汇率进入均衡区间、人民币资本项目可兑换改革的进一步深化,以及存款保险制度的建立和实施,中国经济正步入对外开放的转型期。
大公资讯 中国 军事 言论 图片 财经 产经 金融 汽车 娱乐 明星 生活 科技 书画 报纸 香港在线 国际 社会 教育 副刊 食品 会展 宏观 体育 健康 女人 人物 历史 专题