谷运通:看好三四线消费股

  大公财经4月12日讯 年初以来的港股升浪,上月下旬开始走弱。本月初公布的雄安大战略,和中美高峰会,带动了部分概念股“大时代”了一把。随着好消息一一兑现,一些风险因素也逐渐浮现,是时候转向防御为主了。

  现阶段有很多人担心外国动荡(包括联储快将宣布的缩表时间表、法国大选和朝鲜风险),会波及港股。这些风险随事态发展,会有一个释放的过程。就算没有外围因素,港股本身也有调整的需要。

  港股是今年全球表现最好的市场之一,部分行业如内房、原材料、造纸、汽车等年初至今涨幅甚至接近30%。除了内房依旧强势外,原材料、造纸行业已经率先下调至50天平均线以下,而去年来一直保持强势的汽车股,也一样纷纷跌破了上升轨。

  强势股的下调带给我们一个启示,基金一方面锁定利润,另一方面可能在换仓:布局第二季度的主力股份。

  第二季度可能跑出的股份,一是三四线城市为主的消费股。在首季楼价大幅上升以后,消费上升应该是大概率的事情;国企混改股,国资会已向六个行业的央企下了指令:五月要交改革方案;中资券商股,若大摩新兴市场指数六月份纳入A股,券商股最为受益。

  还有内房,四月销售数据放缓的可能性很大,若内房调整,提供了一个低吸机会。笔者仍建议聚焦三四线内房。

  至于雄安相关股,应避开纯粹投机没有基本面支持的股份,环保、钢铁、水泥、机械等基本面改善、估值合理板块依然可以趁调整时吸纳。笔者较偏好聚焦京津冀的环境保护公司,如涉及风力发电、天燃气管道、水污染治理等。

责任编辑:大公网 大公网

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