次新基金三季度亏逾千亿 过半产品净值仍低于1

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  对于公募基金而言,刚刚过去的第三季度,无疑是段难熬的日子。而对于二季度才成立的次新基金而言,更堪称“时运不济”。

  天相投顾数据显示,今年4月至6月成立的400余只权益类(包括混合型和股票型)次新基金共亏损近1300亿元,占公募基金三季度6503亿元总亏损的20%。而即便经历了几波市场反弹,这批次新基金中仍有超过一半基金净值在1以下。

  不过,覆巢之下,却仍有一小部分基金逆市发力,取得正利润。尽管只获得不到20亿元的利润,但万绿从中的一抹红色,难能可贵。

  次新基金亏损近1300亿

  “虽然市场经历了几波反弹,但我手中的基金还未解套,只能继续等待。”林涵(化名)无奈地向记者表示。

  5月中旬,市场气氛火热,90后的林涵也按耐不住投资欲望,申购了两只新基金。其中一只为大数据基金,另一只为国家安全主题基金,均是当时热门产品,林涵分别申购了5万元。

  孰料不久后市场即极端调整,林涵手中的基金亏损日益严重。林涵告诉记者,“最多的时候亏损接近60%,市场反弹后才慢慢回升一些,到现在仍有20%左右的亏损。”

  林涵显然并非孤例。今年二季度,公募发行热火朝天,超募基金比比皆是。据Wind统计,4月至6月新成立基金总数分别是98只、126只和144只,远超其它月份。

  对于这批次新基金而言,刚成立不久便遭遇市场变盘,毫无防备地被卷入市场调整之中,似乎确实有些“点背”。

  而从三季报来看,这批次新基金仅有极少数能逆市盈利,大部分遭遇亏损。

  据天相投顾数据显示,二季度成立的435只(分A、B类)权益类次新基金中共计亏损1285.66亿元,占各类公募总亏损的近20%。其中,有326只亏损,占比超过七成。

  其中,亏损最多的是易方达新丝路基金,共亏损50.28亿元;紧随其后的是工银互联网加和汇添富医疗服务,亏损分别达49.03亿元和38.03亿元。

  而上述三只基金成立时间分别是5月27日、6月5日和6月18日,正是靠近大盘最高点时的位置。

  深圳一位私募投资总监王敏(化名)表示,“二季度尤其是稍晚一些成立的基金比较惨,不但没分享到前期市场疯涨的收益,反而直接被拖下水,只能看着亏。公募相对还好一些,新产品建仓期比较长,私募产品风险就比较大了,因为可以迅速建仓,如果刚好在5000点左右把仓位打高了,要一路扛下来是非常痛苦的。”

  不过,上述三只基金亏损额度的突出还与规模大有关。汇添富医疗服务基金三季末资产净值规模为206.08亿元,堪称“巨无霸”;而易方达新丝路和工银互联网加的规模也分别达147.16亿元和91.13亿元。

  整体来看,三季度亏损超过10亿的次新基金共有35只,共计亏损达709.94亿元。这35只基金共涉及23家基金公司,仅易方达和富国两家公司,就分别有5只基金在内。

  其中,易方达旗下的5只基金分别是易方达国防军工、易方达国企改革、易方达重组、易方达新常态以及易方达新丝路,共亏损138.41亿元,占易方达三季度总亏损的30%以上。

  富国旗下的5只基金则分别是富国文体健康、新能源车、工业4.0、改革动力、证券分级,共计亏损达117.29亿元,占三季度总体亏损的近20%。

  而从最新净值来看,经历了10月的这波市场反弹之后,仍有241只基金净值在1以下。其中,鹏华新能源、鹏华医药科技、中融一带一路、中融钢铁、华宝1000、华宝医疗等6只产品表现较差,自成立起净值跌幅超过40%以上,目前仍在0.5到0.6的净值区间徘徊。

  百余只基金逆市盈利18亿

  不过,在大面积的亏损中,有106只次新基金在三季度逆市取得了正收益,共取得18亿元利润。

  其中,表现最出众的是华商新常态基金,共取得1.96亿净利润。该基金成立于6月29日,彼时上证指数虽已由5000点高位跌至4000点,但仍处在调整的半山腰阶段。

  管理该基金的基金经理吴鹏飞在三季报中谈道,“在6月初,基于对风险的认知,我们对产品进行了比较充分的风险防御,同时,在救市阶段,积极参与挽救市场的过程,本产品取得了比较好的超额收益。在市场下跌比较大的背景下,我们管理的产品净值实现20%的收益,较好的处理了风险与把握了机会。 ”

  从该基金的期末资产组合来看,股票占比为33.16%,买入返售金融资产为31.21%,银行存款和结算备付金合计为31.79%,对于仍处在建仓期的基金而言,股票配比不算太低。

  在对四季度展望上,吴鹏飞表示,“我们从3季度谨慎转为4季度的中性偏乐观。我们坚定看好成长转型的方向:医药、环保、传媒、消费、旅游、金融服务等行业。同时,关注大宗类的阶段投资机会,适当优化个股品种。”

  除了华商新常态以外,东方红稳健精选A、天弘惠利灵活、银华泰利灵活、建信鑫安回报、安信优势增长、华泰柏瑞消费成长、银华恒利灵活等都有相对不错的表现,三季度取得利润均在5000万元以上。此外,安信鑫安得利C和宝盈祥泰养老也分别取得了超过4000万的利润。

  不过上述基金中,除华泰柏瑞消费成长外,其它基金在三季度均采用了重配债券的策略,股票配比极低,且四季度对股票仍抱十分谨慎的态度。

  建信鑫安回报基金经理林鹏、纪文静就在三季报中表示,将在四季度灵活把握债券组合的杠杆和久期,只选择“加入少量股票投资并灵活控制仓位以博取组合弹性。”

  而重配股票的华泰柏瑞消费成长基金经理方玮则认为,“四季度风险偏好会逐步改善,新一轮刺激即将展开,国企改革有序推进,‘十三五’规划陆续出台,预计在各类主题刺激下,机构被动提升仓位,市场将会出现不错的反弹。在传统经济不振的背景下,我们认为未来的投资机会依旧是结构性的。经济转型,国企改革是我们这个时代的主题,我们将顺应这一趋势。”

责任编辑:李耀威

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