肃清四个月后场外配资众生相:一小撮不怕死的反扑了

  场外配资在被监管肃清近四个月后,最近隐隐有死灰复燃迹象。又或者,不应该说“死灰复燃”,因为仍游走于灰色敏感地带的那一撮资金贩子,也许从来就没消停过。

  但必须要说明的是,情况远没有严峻到像眼下那些耸人听闻的报道“配资卷土重来”。因为——哪有这么多土,能给你老是卷着重新来过?

  贼心不死派

  杠杆最高5倍,但配资规模不大

  现在还做配资的公司,一般是比较低调的,通过电话营销做之前的熟客,或者是在微信群里面发广告。比如这样的:

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   再比如这样的:

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   这些当然不是高潮。下图贴出来的这家,才叫牛逼闪闪,直接挂官网。

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  查了一下,这家成立于今年4月23日的“前海金创业”,真的很不怕虎。记者以投资人身份咨询了一下该司销售经理,对方告诉记者:该司提供的是“独立账户”,就是以他人身份证(比如该司员工和领导等)开立的实名证券账户,月息2%~2.5%。

  至于怎么保障配资人权益,怎么规避因使用他人账户炒股而带来的资金从属风险,该销售经理告诉记者“你要来我们办公室,实地签署一份合约。合约有10多页,我很多客户都研究过,是完全有法律效应的”。

  配合着该销售经理诚恳而真挚的语调,记者觉得这孩子挺傻挺天真的。

  上述前海金创业的资金来源和配资方式,属于第一则广告的方式:提供第三方实名账户,配资公司多使用自有资金出借。在一名当年配资界资深人士看来,这就属于“高利贷”。

  “我给你账户一是没有恒生homs可用了,二是为了监管你。每年收你个24%,甚至30%的利息,你说是不是高利贷?”该人士反问。

  除了这种野蛮直接的配资方式,聪明的境内民间金融玩家还开发出了“借道阳光私募基金专户”的高阶玩法。在专户里,优先资金与劣后资金的比例为1:3。可惜的是,记者未能问出优先资金除了配资方的自有资金外,还有哪些来路。

  “很多配资公司是开始转战阳光私募了。反正变通的办法还多的是。”上述前配资界人士告诉记者。至于媒体说的“配资公司自建分仓系统”,该人士直言“未曾听说”。

  “现在的情况不难理解,就是你要配,还是找得到地方配,但是成本很高。我想这些配资公司的客流量估计也不大,它直接搞几个别人开的账户就能满足了,还需要花一大笔银子建系统??”——该人士原话。

  确实,在记者的摸底中,至少到目前为止,配资客的数量不大。十一以后行情走好,通常每天一个销售经理也就最多对接5个左右客户。

  做鸟兽状转型派

  有些回归P2P,有些转战财富管理,有些搞起了MOM

  “确实还有个别平台为少量配资客配资,也有零零星星老客户找到我们配资,但配资远远谈不上‘卷土重来’。自从银行资金切断后,作为主力的民间资金成本这么高,大盘又不是说很好,所以现在的局面是:出资方怕,配资人也怕,市场供求就决定了配资不可能大规模重来”,博赢财富CEO何金平告诉记者。

  而何金平掌舵的博赢,在不得已逐步弱化配资业务后,战略重心转向MOM平台。这个有些生涩的术语,指的是多管理人基金,大概意思就是由一个主要的基金管理人来挑选基金经理,让他们调整资产配置方案。在这里不展开来将,免得有打广告嫌疑。

  同样在转向的还有因为配资而声名鹊起的金斧子。在完全摒弃配资业务后,金斧子在原先投顾导流的优势上,转战财富管理,配资业务岗的人员全部分配到财富管理岗中。

  如果说博赢财富和金斧子是转向,那么在民间配资巨头658金融网,则是转身。现在,658已经回到了原来的定位,做回了一家安分的P2P。此外,同在江浙的配资网站米牛网,也回归了此前的P2P身份。

  一些P2P平台,对股票配资再无染指。PP Money撤下了股票宝,投哪网的股票质押融资标的再也没有上线。

  还有些公司像象泰金融,则选择了种更为疼痛的方式——大幅裁员。象泰金融鼎盛时期在全国有5家分公司,总部位于北京。从7月份开始意识到苗头不对,停止接入新增账户。配资被全面清查后,3300人的公司解散,到现在只余100名员工不到,听说是做回了对机构端客户的业务。

  欲从灰转白派

  想借力券商PB业务

  这是一个侧面论证。

  一名不愿具名的中型券商内部人士告诉记者,“我们最近接到一些公司的咨询电话,有金融服务类公司,有资管公司,有私募。不算很多,但是以前从来没有过,都是想跟我们进行PB通道上的合作,有的直接问能不能有PB做配资”。

  在此扫盲一下:所谓PB业务,是指向对冲基金等高端机构客户提供集中托管清算、后台运营、研究支持、杠杆融资、证券拆借、资金募集等一站式综合金融服务的统称。PB业务可拆分为托管和外包服务,其中外包服务包括登记注册、估值核算、行政服务等。

  此前有评论称,监管对场外配资的清理,无心插柳可能会成全券商PB业务的崛起。

  其实券商们叫嚣着把PB业务作为战略性业务来推进已经很久了,但PB系统始终离市场很远。监管开始规范场外配资后,合作机构需将接口转移到券商自身的PB系统,当然,券商也得相应作出改进。

责任编辑:李耀威

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