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光大证券“8·16”事件未了局:三大悬念待解

  光大证券

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资料图

  对于上周五A股市场发生的“8·16”事件,8月18日下午,光大证券就此举行新闻发布会向外界说明情况,还原了当日事件的原貌。

  不过,仔细分析起来,依然有三大悬念待解。

  首先,光大证券将为“乌龙指”买单几何?

  光大证券18日发布公告披露,8月16日的交易异常主要是其策略投资部使用的套利策略系统出现了问题,通过当日申购ETF(交易型开放式指数基金)及卖出期指空头合约进行对冲。按照当天的收盘价,上述交易的当日盯市损失约1.94亿元。具体而言,72.7亿元的股票现货由于买在较高价位上,扣除卖出的ETF,产生损失约3亿元。此外,股指期货盯市盈利1亿元左右。因此,合计总亏损为约1.94亿元。

  不过,1.94亿元仅仅只是截至上周五收盘时的浮动损失,未来将产生的最终损失将随着市场情况而发生变化。因此,光大证券最终将为“乌龙指”买单几何还是一个未知数。

  关于备受投资者关注的赔偿方面,光大证券称,将会全力以赴认真配合证监会的立案调查,在这个基础上,对投资人可能出现的损失,将依法履行职责义务。

  其次,光大证券将为此次事件遭受什么处罚?

  据悉,监管部门已将此次事件定性为一起“极端个别”事件,而且是我国资本市场建立以来的首例。根据目前公开的信息,核查发现,此次事件尚未发现人为操作差错,但光大证券该项业务内部控制存在明显缺陷,信息系统管理问题较多。

  截至目前,上海证监局已决定先行采取行政监管措施,暂停光大证券相关业务,责成光大证券整改,进行内部责任追究。同时,中国证监会决定对光大证券正式立案调查,根据调查结果依法作出严肃处理,并及时向社会公布。

  上述行动只是监管部门应对“8·16”事件的一部分,责任认定与追究结果尚未可知。然而,这也还不是全部。

  比如,本次事件还导致了光大证券截至16日“权益类证券及证券衍生品/净资本”指标超过了100%的监管红线。因此,光大证券可能面临监管部门的警示或处罚。这可能影响光大证券经营及业绩,亦给光大证券的品牌声誉及市场形象带来负面影响。

  再次,此次事件将给A股市场带来什么短期和长期影响?

  今天是光大证券72亿元“乌龙指”事件后的第一个交易日,A股市场运行是否恢复到正常的环境?这是投资者最为关注的问题。

  据舆情监测显示,目前市场观点出现了两种极端的走向。一种观点认为,此次事件或将打击A股信心;另一种观点则认为,“8·16”事件难撼市场运行格局,做多或一触即发。

  光大证券“8·16”事件对于A股市场的全局影响究竟如何?我们将拭目以待。

  本报讯 中金所18日发布公告称,鉴于中国证监会已对光大证券采取立案调查措施,根据《期货交易管理条例》、《期货交易所管理办法》和业务规则,决定自2013年8月19日起,对光大证券自营业务股指期货交易采取限制开仓措施。同时,中金所将本着维护证券期货市场稳定的原则,督促光大证券妥善处理现有持仓。(朱宝琛)

  • 责任编辑:墨迹

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