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半年滚动投入已近800亿 上市公司理财产品需求井喷

5月30日,东方铁塔、新亚制程、云意电器等三家上市公司发布公告称,用闲置资金购买银行理财产品。某国有商业银行深圳支行机构部负责人也认为,因为上市公司需要更高的安全性和流动性,因此收益率低于市场普通银行理财产品。

  犹如脱缰的野马。

  5月30日,东方铁塔、新亚制程、云意电器等三家上市公司发布公告称,用闲置资金购买银行理财产品。今年以来,已经有243份这样的公告,接近2012年全年300份公告的数量;涉及的上市公司143家,超过2012年全年100家的数字;滚动投入最大资金量估算在800亿元左右,超过2012年600亿元左右的水平。

  而2010年至2011年,上市公司发布这类公告的数量分别仅有18条和115条,涉及上市公司数量18家、85家。

  上市公司购买理财产品的盛宴中,银行是最大的赢家。平安银行测算,如果上市公司2013年购买理财产品的实际发生额1000亿元,预计2013年银行业将增加至少10亿元的手续费收入。

  赢面还不止于此。观察上市公司购买理财产品的收益率情况,多数低于普通投资者所购买的理财产品收益率。这在当下的市场环境下实属另类。“银行会根据客户资金量开发不同收益率的理财产品,资金量越大,收益率越高。”深圳工商银行某支行理财经理表示。

  上市公司购买低收益率的理财产品意味着,银行可以赚取更多的利润。问题是上市公司为何心甘情愿接受低利率的理财产品?

  理财产品井喷

  2012年12月21日,证监会发布了《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》(下称指引2号),开启了上市公司大规模购买理财产品的序幕。

  在该文件未发布之前,不少上市公司购买理财产品构成违规事件。比如2010年深圳惠程通过非公开发行股票募集资金4.52亿,其中3.31亿存储在中行吉林市分行的专项账户中。2011年3月至6月,该公司工作人员在中行吉林市分行工作人员推荐下,用专项账户的募集资金先后5次购买中行理财产品。此事情违反了当时《上市公司募集资金管理规定》,该文件规定,募集资金专款专用,如要变更用途需股东大会通过。

  2011年4月,圣莱达在中行宁波分行江北支行开设的募集资金专项账户也发生上述违规操作,后由宁波证监局例行检查发现并整改。

  2011年上半年,富安娜在没有经过任何报备的情况下,多次运用5.93亿闲散资金购买工行理财产品,获益共计314.3万,后由深圳证监局现场检查发现并整改。

  指引2号为上市公司动用募集资金购买银行理财打开了大门。该文件第七条称,暂时闲置的募集资金可进行现金管理,其投资的产品须符合以下条件:1.安全性高,满足保本要求,产品发行主体能够提供保本承诺;2.流动性好,不得影响募集资金投资计划正常进行。

  4月份,上交所也关于发布《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法(2013年修订)》配合指引2号。上市公司利用募集资金投资银行理财产品障碍扫清。

  2013年,上市公司购买理财产品大爆发。

  根据记者统计,今年购买银行理财产品的143家公司中,数量最大的是中小板公司,达到86家,占比60%。其次是沪市主板上市公司38家,占比26.57%。

  从这些公司的上市时间来看,2010年以后上市的公司数量达到了99家,占比70%。

  根据上市公司上市的板块和时间的集中度,购买理财产品的公司大都处在有超募红利的板块和时间交集部分。143家公司首发超募合计524.54亿元。

  分行业观察,购买理财产品的上市公司行业集中度较高的分别是:机械设备、服装纺织、化工、轻工贸易、信息设备等。而这些行业都是产能过剩行业。

  从某种程度上来说,上市公司购买银行理财产品跟所处的行业具有强相关,所处行业产能过剩,冗余资金无处可投,其超募资金如果投资主营业务将加剧产能过剩。

  包含文化传媒在内的信息服务、资本密集的金融服务行业均没有公司购买银行理财产品。

  • 责任编辑:墨迹

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