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定期开放债基逆境崛起 高收益引资金热捧

  尽管大盘近期风云再起,投资者对稳健类理财产品的需求依然日益提升,集封闭式债基收益性和开放式债基流动性优势于一体的定期开放债基走红当下。

  《华夏时报》记者注意到,4月中旬的债市监管风暴一度让基金业风声鹤唳,但据基金业协会最新公布的数据显示,4月债基并未出现巨额赎回,净赎回规模仅12.02亿元。进入5月,股市的连续反弹也未降低低风险基金的吸引力,尤其是起始于去年的定期开放式债基悄然崛起,掀起新一波发行潮,且首发规模普遍给力。

  业绩超越开放式一级债基

  记者根据公开数据统计发现,定期开放债基去年共成立14只,而今年以来新成立的已达21只。在5月成立的新基金中,以浦银安盛6个月定期开放债基首募规模最大(54.42亿份)。

  为何定期开放债基如此火爆?

  浦银安盛固定投资部总监薛铮向记者指出,定期开放债基“复制”了封闭债基的运作模式,封闭期内规模稳定,能减少资金进出的交易成本,有利于基金经理更好地利用杠杆、券种及久期的搭配来提高投资收益;同时,定期开放的特点,成功“剪切”掉了封闭债基流动性差的不足,可以让投资者及时兑现本金和收益。

  记者注意到,5月15日开始发行的长盛季季红一年期定期开放债基就在合同中约定,在基金合同生效后,每封闭一年集中开放申赎一次,开放期为5至20个工作日,之后进入下一封闭期。

  资料显示,在国外成熟市场,封闭债基在封闭基金中始终占据主流,国内这种趋势也越来越明显,过往业绩也证明了封闭债基的优越性。

  银河证券数据显示,2012年普通一级债基平均收益率为7.70%,同期定期开放封闭式一级债基收益率为10.57%,是5年定存的两倍。从中长期业绩来看,封闭债基也远好于同期的开放式债基。2013年4月30日的最新数据显示,近两年封闭一级债基平均收益率为13.93%,同期开放式一级债基仅为8.72%。

  • 责任编辑:叶青

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