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专家呼吁终止平安证券保荐资格 万福生科应退市

  万福生科涉嫌财务造假,平安证券被处以7千万罚单,并成立了3亿元补偿基金。此举能否真正维护投资者利益?腾讯财经特约北京大学金融与证券研究中心主任曹凤岐教授,著名证券维权律师宋一欣和厉健深入探讨了这个问题。

  曹凤岐认为,通过罚款对投资者进行补偿并不解决问题,“应把所募集资金全部退还给投资者,加大对投资者的赔偿责任”。他建议对虚假披露的上市公司追究民事和刑事责任,推行保荐人对上市公司的终身保荐制度,并提出如果中介机构保荐的多家公司出现问题,应终身停止该机构的保荐资格。著名经济学家刘纪鹏(微博)则拷问万福生科背后的监管体制,他在微博上写到:“审批者面对万福生科负责吗?发审委员负责吗?既然上市是保荐人带着上市公司跑发行部和发审委跑出来的?后二者处理造假当然手软?”

  宋一欣建议推动制订《投资者权益保护法》和“证券市场投资者权益保护基金”,在证券市场中引入惩罚性赔偿制度。厉健则认为平安先行赔付方案有一定诚意,但该方案仍有待改进,他指出,平安证券实际赔付多少还有待观察。根据公告披露的股票质押情况,最终赔款主要由龚永福承担。

  行政罚款难以解决投资者补偿问题

  对于证监会开出巨额罚单,成立万福生科虚假陈述事件投资者利益补偿专项基金,曹凤岐教授表示,7千万的罚单是行政处罚,包括对上市公司的处罚,都不是给投资者的,实际都上缴了国家财政。

  “平安设立的3亿元补偿基金确实看起来比较有诚意,但是怎么补偿投资者实际上并不清楚。这只是一个所谓“代偿”(本该由上市公司补偿)的方案,如何补偿每个投资者是个未知数。”

  曹凤岐认为,所有通过罚款对投资者进行补偿并不解决问题,《证券法》规定的行政处罚力度很不够,应把所募集资金全部退还给投资者,加大对投资者的赔偿责任。

  厉健也表示,平安补偿方案是平安证券危机公关为主、维护投资者利益为辅。他指出平安方案有待改进的三点:一、网络补偿系统开放时间应延长到两年;二、补偿方案建议改为期满未发出有效指令的视为接受;三、需要修改和完善损失计算方法。

  刘纪鹏直指万福生科造假背后的监管体制,他表示:“当初大家对监审不分导致三高超募的批评,证监会同志却认为股民用这么高的价格申购新股,我们一定要严格审批。可是审批者面对万福生科负责吗?发审委员负责吗?既然上市是保荐人带着上市公司跑发行部和发审委跑出来的?后二者处理造假当然手软?同样是为了保护股民利益不能让万福生科退市,否则不稳定。”

  • 责任编辑:叶青

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