大公网

大公财经 > 金融资本 > 股市研究 > 正文

热闻

  • 图片

宋城股份:本土延续挖潜 异地多重保障

  国泰君安

  公司战略目标明确,旅游演艺符合旅游休闲趋势。①杭州本土立足“主题公园+文化演艺”,提价+开辟休闲商业区挖潜,量价有望双升,保障13、14年业绩增速;②异地项目立足一线旅游城市,客流基础雄厚,公司竞争优势明显,成功概率大,有望15年贡献显著利润。考虑禽流感影响和异地项目进度,略下调13、14年EPS至0.57、0.75元,结合DCF给予13年30倍PE,目标价17.1元,“增持”。

  一线布局享受由三四线城市居民观光游起步带来的客流快增,杭州项目兼顾观光和休闲游市场,抗风险能力强。一线旅游景区为观光游启动的首选,客流增速保持10%。杭州项目开始逐步吸纳休闲客。

  项目注重三大关键要素,核心竞争力强。庞大客流基础、优秀剧目、渠道支撑是成功关键。①公司项目立足均一线旅游城市及景区;②剧目结合当地风土人情及旅游市场量身打造,满足游客与旅行社多方需求,产品生命力强;③营销能力突出。多重优势铸就强大核心竞争力。

  • 责任编辑:拾禾

人参与 条评论

微博关注:

大公网

  • 打印

数码频道

更多
参与互动
关注方式:
打开微信朋友们扫一扫关注