反思万福生科事件 平安重构投行模式

2013-05-19 10:39:59  来源:中国经营报

  “暂停3个月保荐机构资格、7665万元的罚金、设立3亿元专项基金赔偿投资者损失。”因保荐项目万福生科财务造假,平安证券[微博]付出了沉重的代价,并为此在投行界“立了一根新标杆”。

  “新标杆不仅是指平安被证监会开出史上最严厉的罚单,更是指平安证券主动拿出3亿元设立专项基金赔偿投资者损失,这是开创了国内资本市场保荐机构为造假垫付理赔的先河。”深圳一位投行高层指出,平安证券付出的代价给业界带来不小的震慑作用,目前投行圈都在反思万福生科事件发生的根源,并关注着平安证券发动的颠覆式的投行模式变革。

  “树立新标杆”

  万福生科财务造假案件应该追溯至2011年9月27日,从事稻米精深加工系列产品的研发、生产和销售万福生科成功在创业板上市。

  但不到一年,2012年9月14日、18日,万福生科先后被湖南证监局、中国证监会稽查总队立案调查,揭开了财务造假黑幕。同年10月26日,万福生科发布半年报更正公告,称其2012年半年报存在虚假陈述。

  证监会就万福生科造假事件开出的严厉罚单,投行界认为“这在业界立了一根新标杆”。

  “暂停平安证券保荐机构资格3个月,这是证监会首次采取这一监管措施;传统对保荐机构实施的经济处罚是没一罚一,但这次对平安证券是没一罚二,没收项目收入2555万元并处以2倍罚款,这是证监会对保荐机构做出的最重的经济处罚。”深圳一位投行副总裁指出,“新标杆”还体现在处罚范围由保荐代表人扩大至保荐机构负责人、项目协办人。

  在业界看来,“新标杆”的含义不仅在于监管层对平安证券开出了史上最严厉的罚单,同时也是指平安证券主动拿出3亿元设立专项补偿基金,开创了国内资本市场保荐机构为造假垫付理赔的先河。

  平安证券董事长杨宇翔表示,此次万福生科事件,平安证券虽未参与造假,但因未勤勉尽责而对投资者造成损失,对此深感痛心。为此,设立的基金将采取“先偿后追”方式,即平安证券先行以基金财产偿付符合条件的投资者,再通过法律途径向万福生科虚假陈述事件的主要责任方及其他连带责任方追偿。

  “坦白说,一下子拿出3个亿,对公司来说,确实是一个很艰难的决定,但反过来看,深深痛一下并非坏事,我们认为花这么一笔钱,能换取一个深刻的教训,能把大家的共识统一到新的模式和方向上,还是值得的。”杨宇翔表示。

责任编辑: 冬日暖阳
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