首获养老金管理全牌照 长江养老逐鹿“大资管”

2013-05-18 11:27:31  来源:中国经营报

  随着“大资管”时代到来,保险业已难以“闭门造车”。继保监会允许保险资产管理公司开展资产管理产品业务试点、为保险资管打开一个通道后,专业性更强的养老保险公司也觊觎逐渐开放的资管市场。

  近日,国内首家养老金管理全牌照花落长江养老保险股份有限公司。至此,该公司将突破单一企业年金业务限制,并可自行制定发行养老金产品以及自主控制投资风险。

  长江养老获批全牌照在业内被看作具有“先行先试”意义,但就笔者了解,考虑到行业痼疾、经营资质、管理模式、竞争力等的不同,其余4家养老保险公司是否对全牌照获得拥有同样热情还有待观察。而且进入资产管理市场的养老保险公司,不仅要面对同业竞争,还将与基金、券商等具备资管优势的机构近身“肉搏”。

  长江养老获批成资管新主体

  保监会批文显示,同意长江养老在业务范围中增加“受托管理委托人委托的以养老保障为目的的人民币、外币资金”和“开展养老保险资产管理产品业务”。

  这一批文不仅拓宽了长江养老受托范围至“广义”养老金范围,同时也让其拥有了在资本市场上活跃的机会。

  此前长江养老总裁助理李苇莎接受媒体采访时表示,该公司未来的业务范围不仅涉及目前在做的企业年金,还会接受包括全国社保基金、基本养老基金等在内的更多养老金委托,充分发挥专业养老金管理机构的核心价值。

  而对于涉足资管的动力来源,长江养老内部人士对笔者表示:“目前市场上有5家养老保险公司,其余4家所属集团都有专门资管公司,销售和投资分开,长江专做企业年金,本身有投研队伍,虽不打算再单独成立一个资管公司,但需要这样的资质扩大经营范围,增加投资渠道。”

  据统计数据显示,长江养老企业年金集合计划2012年加权平均收益率为6.31%,略好于去年全国企业年金加权平均收益率5.68%,但仍低于2006年企业年金开始市场化运作以来至今8.35%的平均收益率,其中2007年的加权平均收益率曾达到41%。

  为提高企业年金投资效率,拓展企业年金市场发展空间,人社部等4部门日前发布通知,明确扩大企业年金基金投资范围,增加商业银行理财产品、信托产品、基础设施债权投资计划、特定资产管理计划、股指期货。

  有人社部的政策“力挺”,企业年金有望摆脱过去对存款、股票和债券等投资渠道的高度依赖,这也让长江养老拿到的全牌照含金量颇高。

  “长江养老拿到全牌照的有利之处是能够给希望建立企业年金的客户提供一条龙服务,特别是对受托牌照的运用,受托人是个重要角色,扮演得好就能为客户量身定制产品和服务,突出其在市场上的竞争优势。”另一家养老保险公司相关负责人说道。

  据悉,2005年劳动和社会保障部在发放第一批企业年金牌照时,为防止一个机构“通吃”,采取的是单一审批制,即多数机构只能拿到受托人、账户管理人、投资管理人、托管人四个资格中的一个。然而经过实践运作发现,单一资格使得机构很难顺畅开展业务,机构之间甚至集团内部相互牵扯的现象拉低了整体效率的提高。

责任编辑: 墨迹
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