新规破解两融账户隐性持股 股东榜置于X光下

2013-05-14 10:48:52  来源:上海证券报

  15日,上交所有关《融资融券、转融通相关信息披露规范要求(征求意见稿)》的意见征求、反馈工作行将截止。对此,多位券商专业人士接受记者采访时表示,若上述规定顺利实施,一些上市公司股东榜中所谓的“客户信用交易担保证券账户”将不再笼统披露持股数,而是需要披露其背后的上市公司前十大(流通)股东实际持股明细。一些投资者借助此类账户实施的“隐身术”将彻底失灵。

  上市公司时常蒙在鼓里

  作为一项创新交易工具,融资融券在满足多样化交易需求的基础上,也被一些投资大户顺势挖掘出了“新功能”,如借助信用证券账户自主“调控”自己在上市公司定期报告中所显示的持股规模,甚至直接“隐身”。

  其最新案例当属孟凯大举增持三特索道。自今年2月起,湘鄂情实际控制人孟凯高调买入三特索道,并直言有意通过增持成为第一大股东,随后则在2月28日、4月3日两度举牌。不过,三特索道披露的2013年一季报却显示,前期大笔吸筹的孟凯(包括其下属公司)并未出现在十大股东序列,取而代之的则是“广发证券客户信用交易担保证券账户”(第二大股东、持股11.39%)。这意味着,已开通融资融券业务的孟凯,在二级市场增持的同时也将相关持股转入了券商信用交易担保账户。对于这一变化,三特索道方面也是在4月中旬召开股东大会进行股权登记时方才知晓。试想,若非孟凯前期大量买股触发信息披露条件,而是精准控制增持比例(如低于5%)再由券商客户信用账户持有,那么外界仅凭借公开信息便无从判断幕后买入方“真身”。

  “在我们接触的客户中,的确有个别投资大户不希望自己出现在十大流通股东名单上,进而选择通过融资融券渠道达到‘隐身’目的。”某大型券商相关人士对此称。据其介绍,相关投资者操作方式十分简单,即将相关持股作为担保物从普通证券账户转入信用证券账户即可,甚至不需要发生后续的融资融券交易。

责任编辑: 墨迹
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