平安3亿赔偿基金幕后:民事赔偿机制落子

2013-05-14 07:26:41  来源:第一财经日报

  证监会对万福生科案相关中介机构和责任人开出了有史以来最严厉的罚单。其中平安证券将被暂停保荐资格3个月,罚没合计7650万元。为了减少品牌损失、保住其在投行领域的市场,平安证券还推出了3亿元赔偿基金先行赔付。

  “证监会一直在做民事赔偿机制的探索。对于违法违规罚得再重,如果投资者得不到赔偿,仍然没有达到保护投资者利益的全部目标。”一位证监会人士对《第一财经(微博)日报》记者说。

  据记者了解,平安证券从去年以来一直就万福生科事件配合证监会调查,并积极寻求解决方案。平安方面的底线是保住业务资格,而证监会则希望其能够主动承担责任,弥补投资者因万福生科虚假陈述遭受的损失。4月中旬,平安证券曾拿出一个方案,但是遭到否决。

  多位业内人士对记者表示,平安证券最终实现了“保住牌照”的目的,但为此付出的代价仍然巨大。该案将为将来解决类似问题树立标杆,也将在实质上推动保荐机构提升内部核查与合规部门的重要性,以防止为下一个“绿大地”或者“万福生科”的造假行为埋单。

  先行赔偿早有伏笔

  “拿出3亿元对公司来说,确实是一个很艰难的决定。”平安证券董事长兼CEO杨宇翔5月10日下午对媒体说。

  记者了解到,监管层的要求在平安证券3亿元先行补偿方案中发挥了重要作用。上述证监会人士表示,早在郭树清担任证监会主席期间,民事赔偿机制就已经明确提上日程。

  证监会的主要思路是加快健全完善证券侵权民事赔偿制度。通过专门的民事赔偿制度,让证券违法主体付出经济上的成本和代价,是证券市场保护投资者权益的有效制度安排。

  2002年最高人民法院出台专门的司法解释,开始了证券侵权民事赔偿案件的实践探索。最近几年,证监会配合最高人民法院对证券侵权民事赔偿案件的实践进行了总结,并提出了一些可以尝试的方向,这些设想有的已经触碰到当前法制体系的边界,需要推进证券侵权民事赔偿司法解释的修改完善工作。比如是否可以取消前置程序,是否可以借鉴成熟市场采取的示范诉讼、公共机构支持诉讼等做法,进一步完善我国的证券侵权民事赔偿制度等。

  郭树清也曾在接受《人民日报》采访时谈到,可能需要借鉴国外“行政和解”制度。这样既能提高监管实效,使受损害的其他投资者相对迅速地获得赔偿,也能产生足够的惩戒效应。

责任编辑: 叶青
三项金融改革加快推进 或释放最大红利
随着利率市场化改革进一步推进、人民币汇率进入均衡区间、人民币资本项目可兑换改革的进一步深化,以及存款保险制度的建立和实施,中国经济正步入对外开放的转型期。
大公资讯 中国 军事 言论 图片 财经 产经 金融 汽车 娱乐 明星 生活 科技 书画 报纸 香港在线 国际 社会 教育 副刊 食品 会展 宏观 体育 健康 女人 人物 历史 专题