央行副行长刘士余:国家持股四大行比例还是太高

2013-05-02 08:03:20  来源:中国经济周刊

  要把中国金融体制改革推到一个更高的阶段,必须在运动员的体质训练上下大工夫,即需要进一步完善金融机构的公司治理。现阶段四大国有银行国家持股比例还是太高,金融机构的公司治理还远远没有达到真正的公司治理的境界。

  中国人民银行副行长 刘士余

  中国在工业化、市场化、国际化进程中,实现了持续较快增长,但经济发展也面临许多问题。中国政府对中国经济结构问题的判断是:经济发展中不平衡、不协调、不可持续的内在矛盾和问题仍然存在。金融危机后,中国的高耗能高污染的粗放式投资增长和世界工厂的出口拉动发展模式,不但缺乏进一步发展空间,而且面临越来越大的环境和资源约束。未来中国发展必须转方式调结构,以科学发展为主题,以加快转变经济发展方式为主线。

  中国金融业面临的五大挑战

  伴随经济结构调整,中国金融业发展面临诸多挑战:

  一是中国储蓄率比较高,直接融资又发展滞后,储蓄资源集中在银行体系,企业过度依赖银行间接融资,导致企业高负债运营,同时社会融资风险高度集中于银行体系。

  二是经济结构调整,金融承担成本主要在银行体系,必须以市场化的方式分散风险。

  三是随着对商业银行资本监管实施巴塞尔协议I,银行表内资产扩张面临越来越大的补充资本的压力。银行依靠表内资产扩张的粗放经营方式不可持续。

  近5年来,我国商业银行资产规模年平均增长率达20%,资本消耗年平均增长则高达25.8%,商业银行通过外源性融资方式补充资本约1.33万亿元。

  据测算,如果5家大型商业银行保持现有的增长水平和内源融资比例,2014年将首次出现资本缺口405亿元,2017年资本缺口累计将达到1.66万亿元;如果利润在现有水平上下降30%,则资本缺口在2014年达3836亿元,在2017年则累计达2.82万亿元。

  依靠外源融资(资本市场)的资本补充机制可以短期内缓解资本金的压力,但长期必须通过内部积累建立新的资本补充机制,增强盈利能力,并加强风险管理和成本管理。

  四是未来10年内,我国劳动力人口将达到峰值,每年新增就业人口超过1000万人,就业压力更加明显,没有一定的经济增长水平无法吸纳新增就业人口,经济社会矛盾将会激化。金融业如何在防范风险的同时支持经济保持适度增长和结构调整面临新的挑战,尤其是如何支持就业吸纳较多的服务业和小微企业。

  五是尽管定义不同,但“影子银行”客观存在且有一定规模。目前,“影子银行”提供的资金基本还是在实体经济当中,如果影子银行资金进入房地产,落后产能,或者一些资质状况不佳的地方政府融资平台,可能会产生比较大的风险。

  同时其游离于金融监管之外,一些交叉性金融产品容易滋生跨市场的风险传递,因此在鼓励金融业务多元化的同时,对于“影子银行”体系的潜在风险要保持高度警惕和有效监管。

责任编辑: 冬日暖阳
三项金融改革加快推进 或释放最大红利
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