平安证券研报门背后隐藏交易链 媒体呼吁还原真相

2013-04-30 14:13:58  来源:证券市场

  平安证券进入多事之秋,投行业务屡陷“造假门”风波还未平息,“研报门”又被查实。本月中旬,深圳证监局对平安证券2011年1月4日有关海欣股份的研究报告给出违规定论,牵出平安系资金先买、平安证券研报随后推荐、股价暴涨后平安系资金获利出货的隐秘交易链。有媒体认为平安证券的行为符合“抢帽子”的违规特征,是一种操纵股价的行为。

  何为“抢帽子”?根据证监会颁布的《证券市场操纵行为认定指引(试行)》第35条规定:“本指引所称抢帽子交易操纵,是指证券公司、证券咨询机构、专业中介机构及其工作人员,买卖或者持有相关证券,并对该证券或其发行人、上市公司公开做出评价、预测或者投资建议,以便通过期待的市场波动取得经济利益的行为。”平安证券“研报门”确实已经符合了“抢帽子交易操纵”的所有特征。

  A股市场规模扩大以后,仅仅依靠一份研报或荐股股评来大幅推高股价已经没有可能,必须还要有一定规模的资金来配合推动,监管部门应该继续深入调查。

  “研报门”背后的隐秘交易链

  平安证券2011年1月4日发布《海欣股份直肠癌治疗性疫苗价值凸显:股价至少低估50%》研报,在撰写过程中受到平安资管相关人员较多的干涉和影响,在正式发布前,研报主要观点已为平安资管有关投资人员所获悉。当时海欣股份股价6.49元,研报认为该股的合理估值应在12.98元以上。海欣股份在该研报发布前三天累计上涨4.17%;发布当天上涨3.54%;其后三天先是缩量连续两个涨停,第三天续涨1.97%并放出巨量。短短两个月后的3月15日,海欣股份最高涨至15.45元,累计涨幅高达138%。

  海欣股份2010年年报显示,“平安系”有两个账户位列前十大流通股东名单,“中国平安人寿保险股份有限公司”个险万能“以2094.86万股位列第五大股东,”中国平安保险(集团)股份有限公司“自有资金”以1404.74万股位列第六大股东。这说明在平安证券发布研报前,平安系资金已经持有大量海欣股份。研报发布后三天内,海欣股份接连出现三笔大宗交易,买卖方席位均是平安资管,三天成交总量达3050万股,成交额达21531.5万元。

  海欣股份2011年一季报显示,平安人寿保险还有“普通保险产品”、“团险分红”、“个险投连”等3个账户位列前十大流通股东,但合计持股量减少逾550万股至2948.62万股,中国平安“自有资金”账户则消失在前十大流通股东之外。3个月后,海欣股份2011年中报显示,“平安系”资金从前十大流通股东中全部撤离。显而易见,平安系资金已经见好就收,将账面浮盈落袋为安。“研报门”背后平安系资金的隐秘交易链就是这样获利的。

责任编辑: 叶青
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