券商创新打“擦边球” 证监会严控风险

2013-04-30 07:45:55  来源:投资者报

近日,中国证监会要求各地证监局对国泰君安、华泰证券、华龙证券的个别产品进行现场严查。目前,现场检查环节已经结束,正在对产品进行分析,以做下一步结论。

自去年5月7日券商业务创新大会后,证券业迎来“转型年”。通过创新、转型,鼓励券商行业进入一个更多元化、更具活力、发展更加稳健的新阶段。

信达证券的非IPO暂停,都大大影响了证券公司利润收入,正是因为有了创新大会,各证券公司才有了明确的发展方向。

制度上得到松绑,业务边界也大大扩展,但个别证券公司打“擦边球”、小越界的行为,还是引起了证监会的注意。国泰君安、海通证券、华泰证券、华龙证券四家券商的个别产品被现场严查。

海通证券的“一海通财”业务由于疑采用了“资金池-资产池”模式而被检查。“资金池-资产池”是将多款理财产品所募集的资金统一到一个资产池中进行投资管理,这种模式可以形成大规模的连续性的资金优势,但也伴随着资金链条断裂、兑付困难的风险。海通证券一位姓苏的女士对本报记者表示,海通证券的创新产品不存在问题,目前检查结果还没有出来,预计这次检查不会对海通证券造成影响。

华龙证券的违规情况是两款小集合产品投资于商业银行票据,超出此类产品的投资范围。国泰君安的“君得稳”理财产品在产品宣传中涉嫌违规进行保本宣传。

一位从业十多年的资深人士对本报记者说:“券商正变得活跃起来,十年前由于多数券商存在挪用客户保证金、轮流坐庄等严重违法违规情况,监管层对券商刚性监管,导致券商业务一直停留在以经纪业务、投行业务、自营业务为主的阶段;近一年来各种创新业务逐渐展开,一方面是证券积极开展创新业务,一方面证监会在鼓励创新的同时也在积极监管,证券本就是一个极具活力的行业,相信在新政策的指导下会有好的前景。”

广东某证券公司产品开发与创新部门的负责人告诉本报记者,资金的投资范围是有明确规定的,而且“保本”宣传是明令禁止的,某些证券公司确实有些越界。对于“资金池-资产池”这种模式,她个人认为风险还是比较大的,虽然证监会在新规中没有明确指出这种模式在禁止之列,但是对此模式的态度是不推荐、不支持。 

关键字: 券商 证监会 风险
责任编辑: 叶青
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