风暴殃及债基:险资赎回 降杠杆短期致亏

2013-04-27 07:24:35  来源:第一财经日报

    [ “4月份债券的反弹能够持续一小段行情,但空间不会太大,这次监管风暴只是让调整提前了而已。”宋楠指出,债券市场基本面并不是说特别好,4月初上涨主要是经济基本面低于预期,但目前市场预期下个月经济数据会好转,这对债市也是不利的 ]

  一季度,各类债券型基金的平均收益率为1.62%,年化收益率达到6.5%。不过,4月份开始经历了“过山车”般的体验。

  最初受银监会8号文影响,债券市场持续走牛,债基也从中受益。不过,紧接着,债券市场监管风暴掀起后,债基整体遭了殃。

  赎回和降杠杆导致债基亏损

  截至4月24日,最近一周整体债券型基金平均收益率为-0.45%。

  本次债市监管风暴中,万家基金固定收益部总监邹昱以及易方达债券基金经理马喜德纷纷落马,两家基金公司旗下的债基也遭遇了巨额赎回。据了解,平安保险已经率先赎回了万家和易方达旗下的债券基金。

  “这就像禽流感一样。”上海一家基金固定收益投资总监对第一财经(微博)日报《财商》表示,一个基金经理出了事,和他相关的产品也都遭到了市场的抛弃。

  除了万家和易方达外,其他基金公司的债基都或多或少遭到保险机构赎回。而且除了保险公司赎回外,赎回主体已扩散到持有债基的个人投资者。

  “债市风暴的新闻一出来,我就立即赎回了债券基金,转为货币基金观望。”一位资深基金投资者告诉记者,其投资的债基今年以来年化收益率已经达到5.8%,及时获利了结避免后期债券监管风暴扩大。

  面临突如其来的大量赎回,债基不得不抛售债券来应对赎回。中低评级信用债由于其利率相对较高,对基金来说,均将其作为主要配置品种。而本周一和周二的调整中,中低评级信用债调整幅度较大。

责任编辑: 冬日暖阳
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