解密银行监管套利隐秘路径:票据空转资产出表

2013-04-25 07:54:45  来源:第一财经日报

  一个鲜为人知的指标——承贴比的大幅下降,将银行监管套利的隐秘路径揭露了出来。

  《第一财经日报》获悉,近年来,在银行承兑汇票规模快速攀升的同时,商业银行票据“承贴比”从2009年末的53.4%下降到2012年末的21.2%。

  所谓承贴比,是指当期已在银行贴现的票据余额除以银行开立承兑的票据余额。这一比例下降,要么分子变小,要么分母变大,或者是分子变小且分母变大。

  央行统计数据显示,2013年第一季度,未贴现的银行承兑汇票增加6704亿元,同比猛增4381亿元,增量高达189%,也即承贴比的分母项大幅增长。

  一位接近监管层的知情人士称,针对票据业务而言,特别是“承贴比”的下降,银监会主席尚福林近日在内部会议上,点明了票据业务的三大风险点。

  票据“空转”

  上述知情人士引述尚福林的话称,部分企业从银行开立无真实贸易背景的票据,背书给票据中介进行“包装”后套取银行资金,而一些银行受派生存款、中间业务收益以及调控贷款规模等因素影响,盲目草率开票。

  “这就是票据的‘空转’。”一位沿海地区国有大行人士称,银行承兑汇票本来是作为一种支付工具出现的,但由于其最长期限能长达6个月,现实中,银行承兑汇票往往被异化为融资的工具。

  所谓银行承兑汇票,是商业汇票的一种,由出票人签发,银行承诺按照约定期限向收款人无条件兑付的票据。它是企业之间贸易往来的结算工具,银行开票过程中,会要求企业缴纳一定比例的保证金,目前通常为30%左右。

  记者获得的某国有大行沿海地区一支行的数据显示,目前,该支行贷款余额80多亿元,而表外资产为40亿元,其中银行承兑汇票规模高达36亿元。

  “由于成本低廉,企业进行支付或者短期融资往往喜欢用银行承兑汇票。”上述国有大行人士称,企业开立银行承兑汇票成本由两部分构成。其一,万分之五的手续费(如1000万的承兑汇票,只收5000元的手续费);其二,每张票据纸张费0.28元。但值得注意的是,企业存入银行的保证金还能获得活期利息。

责任编辑: 叶青
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