兴业全球基金陷第三方理财代销纠纷

2013-04-20 15:34:50  来源:中国经营报

  合同条款存玄机,投资者质疑风险提示被有意忽视。

  旗下公募基金频繁踩中黑天鹅的阴影还未散去,兴业全球基金(以下简称“兴全基金”)的专户业务又摊上了事。

  《中国经营报》记者近日获悉,该公司旗下一款名为兴全特定策略5号(以下简称“策略5号”)的专户产品因为未能及时到期清盘,客户只能拿到部分资金,引发投资者严重不满,双方沟通数次未果,导致被曝光。

  兴全基金相关人士在接受记者采访时表示,该产品系由第三方理财机构极元财富负责销售和产品解说工作,兴全基金仅是产品供应商,并不和客户实质性接触,因此相关风险提示应该由极元财富进行,而不应事后推诿给基金公司。

  分析人士认为,在这场纠纷中,兴全基金与极元财富各有责任:没有把握投资节奏和品种,定增产品流动性差不是展期的理由;作为代销机构,极元财富没有做好风险提示,也涉嫌违规。

  清算延期致交恶

  令投资者意外的是,在到期日的时候,并不能如期赎回。这一现实无疑激怒了众多投资者。

  公开资料显示,策略5号是一款主要投资于定向增发业务的专户产品,在2011年7月1日正式成立,共有49户投资人认购,产品规模为5900万元。2011年的报告显示,该产品成立后参与了山煤国际(600546)(600546.SH)、恒邦股份(002237)(002237.SZ)、广发证券(000776)(000776.SZ)和民和股份(002234)(002234.SZ)的定向增发。该产品由兴全基金设计并管理,销售工作则由极元财富主要代理,其中90%的客户来源于该公司的开拓。

  按照兴全基金和投资人签订的专户产品合同,产品存续期限是18个月,意味着产品应该在2012年的12月底到期。“当时市场上同类产品多是2年或者2.5年的,我们看中这款产品的一大原因就是1.5年存续期,比别人短。”倪女士说。

  但是令倪女士意外的是,在到期日的时候,并不能如期赎回。2012年12月31日,由于专户产品投资仍有5个定增产品解禁期未满,客户当期赎回投资总额的55.9%,将于2012年3~4月可赎回总额的26%左右,余下部分在2013年7月可赎回。截至今年的4月16日,仍余2只定增股票鑫龙电器(002298)(002298.SZ)和日海通讯(002313)(002313.SZ)未清算,一只股票收益基本持平,另一只浮盈40%。

  这一现实无疑激怒了众多投资者。

  对此,兴全基金相关人士向记者解释称:2012年4~7月,公司投资部门捕捉到良好的定增投资机遇,并根据合约条款中“当计划存续期限不足半年时,本计划新参与的定向增发类股票的投资成本比例不得超过计划财产净值的20%”的条款进行了投资。

  该人士同时表示,就此情况和极元财富进行了通报和沟通。“2012年4月,我司与极元财富投资总监王中江进行电话沟通,提示因为定增项目解禁期的关系,将会出现客户无法在2012年年底全额赎回的情况,并委托他们代为与客户沟通。”

  然而,倪女士却称在购买的时候并不知道上述合同条款,他们只是被告知这款投资于定向增发的产品将会以远低于二级市场的价格拿到股票,获利可观;而极元财富在获得兴全基金的通报之后,也没有就可能无法到期赎回的情况和他们沟通。

  倪女士对记者表示,2012年12月中旬,兴全基金在极元财富的配合下召集部分有疑问的客户(12人)举办了一个小型说明会。现场,客户纷纷表示此前从未听说过可能会出现资金无法全额赎回的情况。“当时,绝大多数投资者都表示震惊,因为从没听到过这种说法,大家都很生气。”倪女士说,“按照最后半年‘新参与的股票不超过20%条款’解释,这款理财产品期限实际最长可达到2.5年,如此重要的细节在推介材料、合同上都没有明确标明。超出约定期限后,投资者并未得到一定补偿,另外未来行情下跌的风险依然是由投资者承担。”

  记者了解到,根据现场沟通情况,有投资者提出,无论如何希望12月31日拿到全额投资款项;也有投资者提出,希望兴全基金承诺如果于2013年到期赎回,剩余款项在未来运作中可以实现年化12%的收益率。

  对此,兴全基金对记者表示无法满足。一方面是因为定向增发股票无法在禁售期内卖出,无法变现支付客户款项;另一方面是因为证监会明确规定基金公司不得对客户承诺预期收益;此外,虽有相关制度规定,但尚无配套措施和交易平台可以支持专户产品的份额转让给其他投资者的做法。

责任编辑: 墨迹
三项金融改革加快推进 或释放最大红利
随着利率市场化改革进一步推进、人民币汇率进入均衡区间、人民币资本项目可兑换改革的进一步深化,以及存款保险制度的建立和实施,中国经济正步入对外开放的转型期。
大公资讯 中国 军事 言论 图片 财经 产经 金融 汽车 娱乐 明星 生活 科技 书画 报纸 香港在线 国际 社会 教育 副刊 食品 会展 宏观 体育 健康 女人 人物 历史 专题