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上市银行券商险企拟发债3800亿 发债流程简便

2013-04-19 12:49:27  来源:证券时报网

  发行债券已成为上市金融机构补充自身资本的重要融资渠道。截至昨日,上市券商、上市银行及上市险企的发债预案显示,这三类机构将发债融资约3800亿元。

  “与股权融资相比,发债流程简便,因此企业发行债券的积极性非常高。”信达证券分析师杨腾表示,尤其是大型企业更倾向于通过发债来融资,预计今年下半年债券市场供给扩容的趋势有望延续。

  据Wind数据统计,截至昨日,170多家上市公司通过债券融资,总发行规模达3529亿元,而去年全年该数字为11595亿元。其中,今年以来已有9家上市银行、4家上市券商累计发债融资1383亿元。

  随着券商创新业务的推进和债券融资渠道的扩宽,券商今年前4个月发行债券融资总额已超去年全年之和。据Wind数据统计,截至昨日,今年以来已有招商证券、广发证券、中信证券、光大证券等四家上市券商先后通过发行公司债、短融券等方式融资561亿元,与去年券商全年发行债券融资431亿元相比增长了130亿元。

  其中,券商今年以来主要通过发行短期融资券的方式融资,累计募集资金461亿元。

  信达证券分析师杨腾表示,与去年相比,上市券商今年以来的债券融资规模增速迅猛,主要是因为券商资金需求产生的内生动力和监管层引导的外部因素影响而致。

  从上市银行发债情况看,截至昨日,今年以来共有9家上市银行先后通过发行债券的方式融资821.84亿元,约占去年全年银行发债融资总额的23%。

  此外,今年另有285家上市公司提出了发债预案,预计融资金额高达1.32万亿元。其中,东北证券、国元证券、西南证券、海通证券、方大证券、华泰证券等10家上市券商拟通过发行短融券、金融债、信用债等方式融资2043亿元;而上市银行、上市保险公司也将预计发行债券融资1753亿元。

  随着经济发展方式的转变以及债券市场的不断成熟,债券市场成为企业直接融资的主要渠道。据中国银行间市场交易商协会日前发布的《2012年中国债券市场发展报告》,2008年国际金融危机以来,企业债券融资占社会融资规模之比从2008年的7.9%增至2012年的14.3%。今年一季度债券融资占社会融资规模的比重达12.2%,同比高2个百分点。

  业内人士分析,最近一段时间债券融资增长与流动性宽松格局下市场利率较低、企业发债成本较低有关,长期来看随着融资结构的不断优化,企业债券融资占社会融资规模比重或将继续攀升。

责任编辑: 叶青
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