对冲基金经理薪酬下滑 创08年以来最低水平

2013-04-16 13:14:57  来源:华尔街见闻

  去年,对冲基金行业整体表现依然比较低迷,多数大型对冲基金都出现了亏损,收入最高的25位对冲基金经理的总收入创2008年以来最低水平。机构投资者杂志Alpha专刊公布了收入最高的对冲基金经历榜单。

  据统计,2012年,25位收入最高的对冲基金经理薪酬和个人投资账面收益合计为140亿美元,低于2010年的220亿美元,是2008年以来的最低值。去年,多数大型对冲基金都出现了亏损,说明该行业在改善客户投资组合方面举步维艰。

  在上述榜单中名列首位的是收入为22亿美元的David Tepper,他掌管着资产达150亿美元的对冲基金Appaloosa。

  据FT引述知情人士透露,Appaloosa是去年业绩最好的对冲基金之一。在剔除30%的管理费之后,Appaloosa去年为客户带来的回报,相当于该基金1993年创立以来的年均回报。

  David Tepper的收入是高盛CEO Lloyd Blankfein在高盛所获收入的100倍以上,后者去年收入达2100万美元,是收入最高的银行CEO。

  在榜单中,David Tepper把上一年度的冠军、Bridgewater的Ray Dalio挤到了第二位。Ray Dalio的年收入由39亿美元降至17亿美元。

  排在两人之后的对冲基金大佬是去年收入14亿美元的Steven Cohen。他管理的SAC Capital是一项长期内幕交易调查的主要对象,他的年收入是不久前他与监管机构达成的6.16亿美元民事和解金的两倍多。在经过了复杂的内幕交易调查以及赔偿和解金之后,监管机构不再指控科恩存在不当行为。

  根据对冲基金研究机构的数据,2012年对冲基金为投资者创造了6.4%的平均回报率,低于一项简单被动投资组合(60%投资于美国股票,40%投资于债券)11.1%的回报率。

  这份富豪榜还显示出,在对冲基金业居领先地位的主要是资历深厚、所管资产可观的美国经理人。去年唯一新上榜的是发现资本管理公司 (Discovery Capital Management)的Robert Citrone,他与约翰?保尔森(John Paulson)以2.5亿美元的年收入并列第19名。

  Robert Citrone是曾在朱利安?罗伯逊(Julian Robertson)旗下老虎基金(Tiger Management)共事过的对冲基金创始人,因此有“幼虎”之一的得名。

  此外,榜单还特别提到了25人榜单中两位的基金经理,即Millennium对冲基金的Israel "Izzy" Englander和都铎基金(Tudor)的Paul Tudor Jones,这两人所管的基金在2012年仅实现了一位数的回报率。 “两人的收入都降低了,因为他们把很大一部分个人财富投资于自己管理的基金。”

  上榜的唯一一位非美国经理人是澳大利亚的Michael Hintz,他以2.65亿美元的年收入排名第18位。他管理的位于伦敦的CQS,是去年摩根大通(JPMorgan)“伦敦鲸”交易的对手方之一。他管理着资产达17亿美元的定向机会基金(Directional Opportunities fund),在2012年取得了35.9%的回报率。

  值得注意的是,对冲基金界大佬卡尔?伊坎(Carl Icahn)未出现在这份榜单上。伊卡恩于2011年关掉了旗下的对冲基金。据福布斯估计,伊坎的财富为200亿美元,是华尔街最富有的对冲基金经理。

责任编辑: 冬日暖阳
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