贵金属市场血雨腥风,汇市随“金”而动

2013-04-16 10:56:51  来源:汇通网

  金价暴跌波及汇市:商品货币大跌、日元受益通常而言,美元的涨跌往往与黄金具有一定的负相关性。分析师们称,目前金价正在快速下跌,这促使黄金买家离场,并通过买进日元来减持日元空头头寸。

  是的。从上周五到周一,黄金连续两日出现了暴跌,创下了过去30年以来现货黄金价格两天内的最大跌幅。目前金价已经跌破每盎司1400美元大关,最低报1347美元。4月份刚刚过半,黄金价格已经下跌超过200美元。

  尽管尚不清楚世界上有多少高杠杆的黄金多头投资者因为保险金不足而被迫平仓。然而很明显,这种被迫平仓将加剧金价的下跌,形成一个恶性循环。

  究竟是什么原因造成了金价的大幅下跌,目前市场上众说纷纭。不过目前一个相对靠谱的解释是,机构蓄意卖空可能是引发黄金第一波大跌的主要因素,使得大量恐慌性抛盘进一步刺激了黄金白银雪崩式的大幅下挫。

  上周五(4月12日)纽约黄金期货市场开盘时就出现了惊人的340万盎司的6月交货的黄金期货合约抛售,而随后证明这只是个开始。这波抛售拖累现货黄金价格跌至非常重要的技术点位1540美元,这不仅是2012年的低点,也被许多人认为是2000年以来的长期牛市的确认点位。

  而在最初这波抛售的两小时后,市场迎来了一波更加猛烈的抛售,在30分钟内出现了高达1000万盎司的抛售,市场传言这是美林的交易部门干的。很明显,这绝不是多头失望离场的表现,这显示是蓄意的集中“卖空”,通过抛售引发的恐慌大幅拉低价格,这将使得一些人爆仓或触及止损位,促使更多人抛售手中头寸。

  此前、高盛、法兴、花旗和瑞银等大牌华尔街投行先后下调黄金预期价格,或是警告黄金未来可能出现新一轮抛售,而众多分析师也纷纷站出来表示对黄金价格未来的看跌态度。

  而在金价暴跌的同时,恐慌情绪似乎一瞬之间蔓延至股市和汇市。隔夜受金价下跌影响,商品货币跌势惨不忍睹,澳元和纽元跌幅均超过200点,日元则获益大幅走高。

  金价暴跌波及汇市:商品货币大跌、日元受益

  通常而言,美元的涨跌往往与黄金具有一定的负相关性。然而,此次金价的大幅下挫,显然并非由美元引起的。而相反,我们可以看到,金价的暴跌正在反过来,影响着汇市的走向。

  隔夜北美时段,商品市场再度崩盘,美股和非美大幅下挫,道指收盘下跌1.8%,纳斯达克收盘下跌2.3%,汇市方面,商品货币跌势惨不忍睹,澳元和纽元跌幅均超过200点,分别跌破1.03和0.84整数位,日元走强美元兑日元跌破97.00。

  可以说,贵金属近两个交易日的全线崩盘几乎成为了恶化风险偏好的导火索,恐慌情绪似乎一瞬之间蔓延至股市和汇市,在没有实质利空打压的情况下,周一美国三大股指盘中加速下跌,风险货币同样全线回落,与贵金属联系密切的货币更成为重灾区,除了传统意义上主流的商品货币澳元、加元和纽元外,黄金主要出口国南非的货币兰特兑美元日内跌幅更高达2.8%。

  加上周一公布的中国GDP数据低于预期,其对商品货币的下行压力可能在短期内持续发酵,这意味着商品货币后市的下行风险或更甚于欧系货币。

  而除了商品货币,此前连续下挫的日元周一也或多或少受到了金价暴跌的影响。隔夜日元突然走强,美元兑日元盘中一度大跌近300点,收盘时依然处在97关口下方。

  有分析师们表示,日元之所以突然走强,一定程度上是因为此前押注金价走高、同时押注日元走低的投资者采取了动作。过去数月,在押注金价走高的同时押注日元走低是一项较为流行的交易方式。

  嘉信理财(Charles Schwab)子公司optionsXpress的资深大宗商品分析师Mike Zarembski称,这项交易主要由对冲基金及其他机构投资者执行,涉及卖空日元并使用收益来购买黄金期货或实物黄金。

  分析师们称,目前金价正在快速下跌,这促使黄金买家离场,并通过买进日元来减持日元空头头寸。

  避险或成短线主旋律,日内聚焦美欧英通胀数据

  而从汇市后市走向看,受周一的一系列事件影响,避险情绪或将成为短线影响市场的主旋律。隔夜中美经济数据不理想持续发酵影响,而美国波士顿地区意外发生连环爆炸案更是“火上浇油”了一把。

  美国波士顿国际马拉松赛现场周一发生了连环炸弹袭击事件,据不完全统计,已造成至少2人死亡,逾百人受伤,其中多人伤势严重。而在马拉松赛现场遇袭后不久,波士顿警方证实,该市的肯尼迪总统图书馆暨博物馆也发生了类似的爆炸事件,但所幸无人伤亡。

  美国总统奥巴马于当地时间周一就波士顿爆炸事件发表了公开讲话。奥巴马表示,在波士顿爆炸事件发生后,已要求联邦政府在全美各地加强戒备以防不测。其还指出,爆炸袭击发动者的身份和动机尚不明确,但将彻底调查,以确认爆炸案犯的身份和动机,且美国将力争尽快摆脱此事的负面影响。

  波士顿爆炸案消息传出后,避险资产美债上升一个大点;美元指数亦小幅上升至82.44,目前有所回落;而美国股市则大幅下跌,三大指数均创出自去年12月以来的最大单日跌幅,进一步脱离上周创出的历史高位。

  波士顿爆炸案的发生很容易让人联想到上次的911事件。尽管此次爆炸事件的规模和影响还远不及911,但投资者的恐慌情绪恐怕依然将在市场蔓延。避险资产中日元短线显然将最为获益。不过当年911后最受市场青睐的黄金,在市场信心极度受挫的情况下,恐怕依然难以借避险之名获得上涨。

  日内风险事件不少。澳洲联储将在亚洲时段公布4月会议纪要。此外,欧美英三大经济体今日将公布通胀数据,将是今日行情的重中之重。 

  其中欧元区CPI的影响可能相对较小,此前欧元区的主要经济体均已公布了最新的通胀数字,因此市场一般对欧元区整体CPI都会有比较准确的预测。但若是欧洲通胀意外下滑,则有可能触发更多的欧洲央行降息预期,从而打击欧元。

  相对来说,英国经济面临着严重的失速,即使是通胀偏高,恐怕也不能改变该国央行在未来继续扩大资产购买的可能。因此,若其通胀出现下滑,可能引发更大规模的英镑下跌走势。

  而由于近期美国经济开始放缓,且最新的PPI数据显示当地能源价格大跌拉低了物价水平,因此市场预测美国CPI也将出现明显的下跌,很可能会进一步触发美联储更长时间保持宽松政策的预期。

  由于三地均有宽松预期存在,因此届时数据公布后的市场反应可能比较震荡,需要在数据公布后的进一步观察才能够做出准确判断。

  北京时间7:52,美元指数报82.30/31。

责任编辑: 墨迹
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