银行忧钱荒裹足不前 巴Ⅲ遭遇执行难屡被延期

2013-04-16 10:42:31  来源:第一财经日报

  努力多年达成的《巴塞尔协议Ⅲ》(下称“巴Ⅲ”)的全球执行,并未有预期的那样顺利。

  在历经全球金融危机之后,银行业“去杠杆”、增加流动性管理的必要性在全球监管层面已经达成共识,然而欧美经济复苏的不确定性成为其延期执行巴Ⅲ的主要原因。去年11月,美国金融监管机构宣布无限期推迟巴Ⅲ,随后欧盟也表示不能如期执行巴Ⅲ,或延迟6个月。

  今年年初,巴塞尔委员会就银行流动性新规做出了妥协,以督促各国银行业监管机构尽快实施巴Ⅲ。“美国打算在银行资本附加费上实施巴塞尔协议。”4月3日,美联储负责金融监管的理事塔鲁洛(Daniel Tarullo)表示。不过,美国并未安排出全面执行巴Ⅲ确切的时间表。

  相对于深陷危机的欧美地区而言,中国、印度、瑞士等国家表现出了对执行巴Ⅲ的积极性。2012年6月份,中国银监会就出台了根据巴Ⅲ制定的银行资本监管新规,2013年1月1日中国如期执行银行资本监管新规。

  银行资金缺口之忧

  本轮金融危机暴露了全球银行业监管存在的漏洞。危机发生之后,二十国集团(G20)在金融稳定理事会(FSB)的主导下,开始构建新的金融监管框架,巴Ⅲ应运而生。

  巴Ⅲ在发布之时,就受到了不少经济学家的质疑。如国际货币基金组织(IMF)前首席经济学家西蒙·约翰逊(Simon Johnson)就曾表示:“巴Ⅲ这个新的国际银行业规则存在不足,若实施新规,美国和其他拥有大型金融机构的国家将需要在全国范围内增加大量附加资本要求,而此举或会对经济产生负面影响。”

  巴Ⅲ对资本充足率的严格要求,造成银行所需要增加的资本金,成为目前不按期执行巴Ⅲ国家的担忧。

  美国在宣布推迟执行巴Ⅲ时就表示,如果按照巴Ⅲ的流动性标准,美国银行业将需要增加8000亿美元的易变现资产。

  今年3月底,美联储(FED)会议纪要表明,美联储可能重新考虑向银行业体系注入近1.7万亿美元超额准备金的成本,这引起了市场对通胀的担忧。

  “幸运的是,有一种办法可以让美联储不用出售证券资产就可以解决退出问题。那就是运用美联储最古老的政策工具之一:提高存款准备金率。”宾夕法尼亚大学沃顿商学院金融学教授杰里米·西格尔最近撰文针对市场的担忧为美联储开出良方。西格尔表示,准备金是存放于美联储的存款,可以随时转化为现金,因此也是全球流动性最高的资产,这项政策可以提高准备金水平,从而满足巴塞尔协议中的许多流动性要求。

责任编辑: 叶青
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