8号文倒逼银行理财业务转型 股份制压力大于国有行

2013-04-11 09:23:18  来源:京华时报
        从已经公布的银行年报来看,中国商业银行的理财业务正处于飞速发展阶段,也更需要监管的规范,中国银监会日前下发2013年第8号文《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》(下称8号文),对“资金池—资产池”模式与通道模式进行整顿,规模逾7万亿元的银行理财市场将更加透明、规范,专家认为,非标准化债权资产的投资受限,实质是在倒逼银行理财业务转型。

  名词解释

  所谓“非标准化债权资产”,是指未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产,包括但不限于信贷资产、信托贷款、委托债权、承兑汇票、信用证、应收账款、各类受(收)益权、带回购条款的股权性融资等。

  这类资产就是“资金池”运作模式下的非保本浮动收益型产品的最主要投资对象,往往会同债券、股票或基金等进行组合,是理财产品获得高收益的主要来源。这也是为何商业银行理财资金直接或间接投资于“非标准化债权资产”的业务高速增长,引起了监管部门的重视。

  现状

  9银行理财业务余额4.29万亿

  近年来商业银行理财业务始终处于飞速发展阶段。普益财富发布的分析报告显示,根据银监会数据,2012年末全国银行业存续理财产品账面余额7.1万亿元,其中投向债券和货币市场工具占34%,项目融资类占30%,存款类占22%。其他投资方向和占比分别为权益类占11%,衍生工具类占1%,其他资产以及未投资头寸合计占比2%,即2012年一半左右的银行理财资金流向了债券市场和货币市场,35%左右的资金投向非标债权资产。

  此外,反映在产品数量上,2012年17342款(占比48.46%)产品为债券和货币市场类;而包含了非标债权的产品达16645款(占比46.50%)。

  目前,已有11家上市银行公布2012年业绩情况,其中,9家银行披露了理财产品业务余额。据记者粗略统计,除去2家上市银行没有披露详细的数据外,截至去年底,上述9家上市银行的理财业务余额约为4.29万亿元,占全国商业银行理财业务余额总规模的六成之多。

责任编辑: 叶青
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