企业年金投资范围扩大 可进行期指套保

2013-04-01 08:27:06  来源:中国证券报

  中国证券报记者日前获悉,人社部、银监会、证监会、保监会等近日联合发布的《关于扩大企业年金基金投资范围的通知》明确,企业年金基金投资范围扩大至商业银行理财产品、信托产品、基础设施债券投资计划、特定资产管理计划和股指期货等。但是,企业年金参与股指期货交易,只能以套期保值为目的。

  上述四部门同时发布的《关于企业年金养老金产品有关问题的通知》明确,企业年金基金投资管理人可发行养老金产品。养老金产品类型包括股票型、混合型、固定收益型和货币型等。其中,固定收益型产品可投资股票一级市场,且应在上市流通后10个交易日内卖出,但不得投资股票二级市场。

  近5000亿年金

  投资渠道拓宽

  据权威人士向中国证券报记者透露,去年是我国企业年金规模增速最快的一年。截至2012年末,我国企业年金规模已逼近5000亿元。

  扩大企业年金基金投资范围的通知称,单个投资组合委托投资资产,投资商业银行理财产品、信托产品、基础设施债券投资计划、特定资产管理计划的比例,合计不得高于投资组合委托投资资产净值的30%。其中,投资信托产品的比例,不得高于投资组合委托资产净值的10%。照此估算,未来最多可有近1500亿元的资金进入银行理财产品市场。投资商业银行理财产品、基础设施债券投资计划或特定资产管理计划的专门投资组合,可不受此30%和10%规定的限制。专门投资组合,应当有80%以上的非现金资产投资于投资方向确定的内容。

  单个企业年金计划基金资产,投资商业银行理财产品、信托产品、基础设施债券投资计划、特定资产管理计划的比例,合计不得高于企业年金计划基金资产净值的30%。其中,投资信托产品专门投资组合的比例,不得高于企业年金计划基金资产净值的10%。

  在企业年金基金投资范围扩大后,投资一年期以上的银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业(公司)债、可转换债(含分离交易可转换债)、短期融资债、中期票据、万能保险产品、商业银行理财产品、信托产品、基础设施债券投资计划、特定资产管理计划、债券基金、投资连结保险产品(股票投资比例不高于30%)、固定收益型养老金产品、混合型养老金产品的比例,合计不得高于投资组合委托投资资产净值的135%。债券正回购的资金余额在每个交易日不得高于投资组合委托投资资产净值的40%。

责任编辑: 叶青
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