基金追逐互联网公司 从怀疑到热捧

2013-03-27 09:29:24  来源:上海证券报

    A股互联网上市公司在基金经理的不屑和怀疑中正逐步成长,与其他一些新兴行业相比,A股互联网行业以业绩和股价表现而不是概念说服了基金经理。互联网经济可能成为今年基金投资最为关切的领域。

  产业资本对智能手机的投入已经证明了移动互联网入口将可能蕴含巨大的商业机会,近期A股市场中基金经理对手机制造业公司的追逐在另一个角度解释了这种互联网世界的盛况。

  显而易见,手机行业以外的资本涉足智能手机的目的并非为了硬件的销售,由于智能手机价格变得越来越便宜,而劳动力成本在不断上升,智能手机的毛利率正在下滑。但眼前的情况是,越来越多的非传统手机公司进入了智能手机行业,包括小米、360、盛大等公司都介入了智能手机行业,而这些公司的特征都是互联网公司。“这些公司进入智能手机行业的主要目的是争夺移动互联网的入口。”深圳一家基金公司人士认为,由于移动互联网的高速渗透,智能手机的操作系统越来越多的将成为互联网上网入口,一旦拥有规模优势,也将成为一个新的平台。

  值得关注的是,基于安卓操作系统的乐视盒子C1S昨日正式开始预约,乐视网进入互联网电视的初衷与其他互联网公司涉足智能手机 的商业构想是一致的,反映在A股上市公司,包括乐视网、百视通、华数传媒在内的上市公司已纷纷杀入互联网电视业务。

  由于在A股上市的互联网概念公司往往知名度较低,这也使得一些基金经理对A股互联网公司抱有不屑的态度。“A股有互联网公司吗?”深圳一位基金经理层这样反问,在这位基金经理看来,由于海外有更多优秀的互联网公司,并不具有太大的机会。

  A股互联网公司真的没有大机会吗?乐视网自去年12月4日以来股价涨幅超过101%。乐视网2012年年报披露,银华基金投资总监陆文俊管理的银华核心价值基金去年四季度大幅增持乐视网,互联网的商业概念也令一些传统硬件公司备受市场追捧,诺安基金重仓持有的同洲电子3月以来股价涨幅超过16%,与股价相关的是,同洲电子公告与与国广东方网络公司签署了《互联网电视业务战略合作协议》,双方就进行互联网电视业务合作事宜达成战略合作协议。

  A股互联网公司不仅仅无法忽视,而且可能是非常重要的净值贡献者。今年以来排名偏股型基金前三的宝盈核心优势基金成为黑马,与互联网有相当大的关联。宝盈核心优势基金去年四季度的前十大重仓股中包含了多只移动互联网品种,其中包括了二六三、朗玛信息、科大讯飞,这些股票都成为市场中的大牛股。

  尤其在当下市场风格和经济因素的背景下,作为新兴成长中业绩增长最为现实的品种,互联网个股可能变得更加活跃。博时基金[微博]的相关人士认为,由于周期板块的机会仍需要明确的经济数据来印证,新兴与成长的风格可能被市场被不断强化。

责任编辑: 冬日暖阳
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