平安260亿可转债本周三上会 分析称对市场冲击小

2013-03-25 11:06:11  来源:和讯网
        日前,证监会发布公告,中国平安260亿元A股可转债发行方案将在本周三(3月27日)上会审核。这标志着等待1年之久的中国平安可转债融资方案终于迎来曙光。此前,中国平安此项目公布,曾几度对A股市场和正股股价带来冲击,今日市场反应如何,我们将拭目以待。

  不过,业内专家表示,可转债作为股债结合的产品,不会对A股指数和正股股价造成直接影响。

  此外,有分析师指出,当前资金面持续宽松,平安本次260亿元的可转债规模适中,对市场冲击较小。此外,可转债自发行结束之日起六个月后方可转换为公司股票,而实际转股时间又取决于公司股票的表现和投资者的偏好,所以和公开或定向增发相比,可转债的摊薄效应将逐渐释放,因而享有较高的市场接受度。

  伴随着国外经济U型复苏和国内一系列利好政策的释放,A股震荡上升,持续走强。日前,民生银行可转债发行受到机构热捧。虽然拟募集资金为200亿元,但是其网上网下发行部分均获得逾200倍的超额认购,共吸引逾3000亿元资金的申购。上证指数和民生银行股价并未受到影响。可见投资者对可转债市场的融资体现出较强的承接能力。

  近年来可转债已成为国内大型金融机构的补充资本金的首选方式之一。工商银行、中国银行、中国石化分别发行过可转债250亿元、400亿元,560亿元。从这些转债融资方案公告后的上市公司的股价走势来看,市场反应基本平静,各公司股价走势涨跌互现,基本与市场整体走势趋同。此外,平安260亿可转债消息属靴子落地,相关信息市场早已消化,且其融资金额、融资方式 “温和”,预估二级市场影响小。分析人士指,目前股市温吞,债市发热,平安有可能重现民生转债受追捧的热潮。

责任编辑: 叶青
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