南京银行单只理财产品管理费“选择性隐身”

2013-03-24 14:42:52  来源:每日商报

  从今年2月底开始,南京银行官网对理财产品兑付公告的格式进行了调整,原本比较明确的(匹配资产的)“票面利率”一项被撤销了,投资者要想了解理财产品的实际收益率以及银行的投资管理费变得更加困难了。

  在南京银行2月27日的兑付公告中,南京银行省去了票面利率一项,仅披露匹配资产、代码、投资比例三项内容。按照新的兑付公告,投资者无法确定该理财产品的实际收益情况,自然也无法得知银行管理费的收取情况。

  而就在其新一期发售的产品介绍中,我们看到了如下的表述,与到期产品“兑付公告”中对管理费用的隐晦暧昧态度一对照,心中的疑虑就更为明显了。

  随便点开南京银行近期在发的产品,比如说“珠联璧合(1207期保本31)”人民币理财产品,在“计费方式”中是这样表述的:“销售费:本产品按募集本金余额收取年化0.2%的销售费。管理费:扣除销售费后,若产品实际投资收益高于客户认购产品收益,则超出部分归银行所有。”

  客户忍不住要问,在一款理财产品背后,银行到底赚了多少差价?

  “管理费”这件事 银行一直很低调

  事实上,银行对于收取的理财产品管理费一直比较低调。多家银行的理财产品说明书中,多数仅仅是“以超出预期最高收益率的部分”做出了界定,等于是上不封顶。

  而对于大部分投资者来说,在购买理财产品时,除了能准确说出产品的预期最高收益外,对于银行收取的各项中间费用,例如销售费、托管费、投资管理费……各种表述的具体数值,其实并不清楚。至于产品本身产生的超出预期收益的那部分费用的去向,有些人可能根本想都没有想过,更不要提这笔管理费究竟有多少,商业银行怎么规定的,管理费俨然成了一笔糊涂账。

  据了解,银行理财产品费用一般包括销售服务费、理财资产托管及保管费、管理费等等。其中,销售服务费是支付给销售机构的;理财资产托管及保管费是支付给托管机构的;而部分理财产品还将收取超过预期年投资收益率的收益,作为理财计划管理人的产品管理费。

  如果按类划分,可以理解为成本费用、管理费用及其他费用,成本费用即为理财产品投资而发生的费用,其他费用多指理财产品存续期间发生的信息披露费用、与理财产品的销售相关的费用,最讳莫如深的当数管理费用。这一费用与投资结果直接挂钩,其实就是银行从中牟利的“超额收益部分”。

责任编辑: 叶青
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