民生可转债成香饽饽 史玉柱称不全额认购有点傻

2013-03-21 11:47:39  来源:大众证券报

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 资料图

  昨日,民生银行200亿元可转债发行结果揭晓。从发行前后来看,新希望、史玉柱等原A股股东以及众多机构都显示出强烈的认购意愿。

  根据此前公告和募集说明书,民生银行此次发行200亿元可转债只针对A股市场,前三年年利率0.6%,后三年年利率1.5%。可转债的初始转股价格确定为10.23元/股,在可转债发行满六个月后的第一个交易日起开始转股。

  方案出台后,众多股东积极响应。作为民生银行A股第一大股东,新希望集团第一个站出来表示支持。其公告称,拟以11.8亿元全额认购民生银行本次发行的可转换公司债券的老股东优先配售部分,并以3.2亿元参加其余额申购,累计花费约15亿元。在民生银行身上大赚数十亿元的史玉柱也在微博上表示,“不全额认购有点傻”。此外,东方集团、南钢股份等公司近期也分别发布公告,表示要全额认购。

  机构也不甘示弱,纷纷加入抢购行列。昨日公布的网下对机构投资者配售结果显示,发行期间共收到1161张为有效申购单。其中网下A类申购共收到218张有效申购单;网下B类申购共收到943张有效申购单。记者梳理发现,社保、险资、券商、企业年金等机构悉数登场,其中社保基金共有二零二组合等30个组合申购成功,实际获配手数为368手到27307手不等(每手对应1000元)。此外,史玉柱旗下的另一家公司——巨人网络也抢得35168手A类申购数量。

  作为上市公司再融资的重要工具之一,可转债产品在国内可谓市场上的稀缺产品,发行通常受到投资者的热捧,尤其是大盘转债的发行。此次民生银行可转债是继工行、中行之后,第三家上市银行在公开市场发行。其募集资金将用于支持未来业务发展,待可转债转股后按相关监管要求计入核心一级资本。

  对此,兴业证券分析师吴畏表示,本次民生银行可转债发行后,将为民生银行的资本充足率带来1.05个百分点左右的提升,如果能够顺利转股,则静态计算下预计将提升核心资本充足率至9.2%左右,从而为公司小微业务的渗透扩张和未来几年的信贷增长提供有力支持。

  而国泰君安认为,综合来看,在银行转债甚至大盘转债中,民生银行可转债是基本面最好的标的,具有较好的配置价值和替代效应;同时,商业银行为资本消耗行业,规模持续扩张是盈利增长最大动力,因此该转债有明确的促转预期。

责任编辑: 墨迹
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