欧债危机再起波澜 QDII基金表现还看美股脸色

2013-03-21 10:12:09  来源:新闻晨报

  美国QE退出的话音刚落,欧债危机又起波澜。进入2013年,QDII基金的整体表现刚有起色,海外市场利空接踵而至,先是美国QE退出传闻甚嚣尘上,日前塞浦路斯要对存款征税的消息,再度引发市场对重燃欧债危机的担忧。不过,从目前来看,美股表现尚未受到殃及,而这也是QDII最大的欣慰。

  整体业绩命悬一线

  欧债危机再度阴云笼罩,这对QDII不是好消息。来自WIND资讯的统计数据显示,按照复权单位净值增长率计算,今年以来截至3月18日,74只QDII基金(分类单独计算)整体上涨,同期业绩平均涨幅为0.97%。也就是说,如果海外市场再度出现调整,那上述QDII基金整体亏损的可能性极大,而从目前来看,这种概率并不小。所以说,QDII基金目前整体业绩命悬一线的说法,这样看来并不夸张。

  而在此前,QDII还是取得了一个相对梦幻般的开局。借助去年最赚钱基金的余威,QDII基金今年年初延续上涨,整体涨幅一度超过3%,尽管无法与同期的A股基金表现相媲美,但想想这样的开局也算是能够接受的。不过,这样的好景持续时间并不长,先是美国表示要退出QE,这对QDII来说无疑“当头一棒”,致使国际大宗商品市场价格接连下挫,带动其业绩不断缩水。而在塞浦路斯曝出征收存款税的消息后,市场更加担心的是,这有可能重燃欧债危机。如果那样的话,那将把QDII基金进一步推向深渊。

  QDII基金业绩出现分化

  而从今年业绩来看,QDII基金表现明显分化,有两类基金相对突出。

  首先,是投资美国市场的基金。上述统计数据显示,华宝兴业标普油气以13.11%的涨幅,在上市所有QDII基金领跑,大成标普500等权重以10.35%的涨幅紧随其后,而博时标普500、诺安油气能源、长信标普100等权重、广发标普全球农业、易方达标普消费品等基金也有不俗表现,今年以来涨幅均在5%以上。

  其次是投资亚太市场的中小盘基金。其中,广发亚太精选以10.3%的同期涨幅排名第三位,而作为一只去年9月4日才成立的次新基金,富国中国中小盘成立约半年以来已实现超过23.5%的收益率。其中,今年以来净值上涨9.33%,在所有的QDII产品中排名第四位。此外,汇添富亚澳精选、华安香港精选等基金也排名相对靠前。

  而在排名靠后的基金中,有32只基金今年以来业绩亏损,以黄金等贵金属为主的QDII基金依然是今年亏损主力军。其中,排名最后的一只基金,今年以来跌幅超过8%。

  后市最为看重美国市场

  幸运的是,目前爆发的塞浦路斯征税事件,尚未对美股走势带来冲击。但是,如果欧债危机进一步被点燃,那美股也就很难独善其身。而对于美国市场,基金经理的判断还是相对乐观。

  易方达标普全球高端消费品基金经理费鹏认为,2013年发达国家股票市场投资有较多机会:首先,美国投资级债券市场规模已达历史新高,投资回报达历史新低,在经济持续复苏,市场环境不断改善投资风险偏好进一步提升下大量资金正从债券市场涌入股票市场;其次,2013年全球的流动性再次抬升,通胀预期将会随之高企。历史业绩表明,高端消费品行业所具有的高盈利、高增长和抗通胀等独特行业特性使其在这样的市场环境下表现更为突出。

  同样,富国中国中小盘基金经理张峰也指出,从经济面来看,美国经济复苏明确,失业率下降,曾经拖累美国经济的房地产业复苏明显,这为QDII投资及港股市场提供了较好的支撑。对于未来的港股投资,张峰比较看好医药消费领域的中小盘成长股票,特别是那些每年业绩增长率在20%以上的公司,但估值只有10倍市盈率甚至以下的公司,更值得深度挖掘。

关键字: QDII 基金 美股
责任编辑: 拾禾
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