私募受益题材股活跃 大幅跑赢指数

2013-03-20 17:16:28  来源:证券市场红周刊

    华润信托发布中国对冲基金指数(MCRI)2月份报告,MCRI在当月上涨1.44%,强于同期沪深300指数-0.50%的表现,71%的私募基金获得了正收益。

  2月份,沪深300指数下跌0.5%,私募基金整体跑赢指数。其中,股票策略类私募表现最佳,有1044只产品获得正收益,占比66.54%,更有32只产品收益率超过10%,明显强于公募基金表现。

  “华融信托-君和丰华”以35.24%收益率勇夺冠军,排名最后的“东莞信托-汇信华安2号”则亏损13.44%,两者相差48.68%,首尾相差较大。排名第二的“粤财信托-臣功1期”2月收益率高达21.09%,排名第三的是鹏诚资产管理的“中融信托-鹏诚二期”则属于非结构化产品,2月收益率高达20.93%。 从股票策略的私募表现看,高收益主要受益于医药股和两会相关的股票的上涨,排名第四的“中融信托-菁英时代成长1号”2月收益17.29%,其管理人陈宏超表示2月主要受益于重仓的医药股的上涨;排第20名的穿石投资也表示主要是抓住了医药、创新、环保板块的投资机会。

  中长期来看,最近一年MCRI指数涨幅为5.68%,同期沪深300指数涨幅为1.49%。产品方面,泓湖系列、理成风景2号、景林丰收、明达系列、民森系列、富安达安晟1号、景林稳健号、景林稳健等产品的收益率超过了20%。截至2月底,MCRI成分基金中存续期在两年及以上的产品有129只,仅35%的产品收益率为正值。

  数据显示,1005只股票多头策略为主的非结构化产品1-2月平均收益为7.19%,而同期上证指数涨幅仅为4%。

  力压群雄的私募是鼎力投资,其旗下两只产品“鼎力价值成长1期”和“鼎力超级成长”在今年头两个月的收益率分别达到了38.49%和34.26%。紧随其后的私募产品分别是菁英时代的“菁英时代成长1号”、国鸣投资的“融新252号第6期”、“粤财信托-创势翔1号”、鹏诚资产的“鹏城二期”,富恩德资产的“融新74号”、国淼投资的“国淼一期”和太和先机资产的“先机策略精选”。这前十只产品的平均收益率达到29.19%。

  从资金流向来看,私募基金2月份增持了建筑建材、化工、房地产和信息服务业,减持了金融服务业,私募基金重仓的前五大行业为:金融服务、医药生物、食品饮料、家用电器和房地产业。

  根据Wind数据,鼎力投资的两只产品在今年头两个月内一直处于上涨过程中,与今年1、2月份大盘表现风格完全不同。1月份沪指一路上涨,涨幅达5%,但是2月份则走势如同翻山,春节长假后掉头向下,结束了自去年12月4日以来的上涨势头,吞噬了上半月的涨幅。业内人士分析认为,鼎力投资的靓丽业绩或许是由于其主要重仓中小板和创业板,这两个板块在2月份表现要明显好于大盘。

  仓位方面,2月份MCRI成分基金的平均股票仓位比1月末下降近4个百分点,约为76%左右,持仓超过八成的产品占比约为54%左右,有82%的私募将股票仓位维持在五成以上。

  除了股票策略型私募产品,事件驱动型私募产品值得关注,其整体业绩较好。根据数据,45只事件驱动策略的非结构化私募产品均做定向增发,今年以来平均收益率达到11.9%。其中,博弘数君投资的13只产品仍然稳稳占据前席。或许是因为采用复制策略,其产品收益率开年以来均达到27.7%。相比之下,以市场中性为主要策略获取相对价值的私募产品则表现一般。

责任编辑: 冬日暖阳
三项金融改革加快推进 或释放最大红利
随着利率市场化改革进一步推进、人民币汇率进入均衡区间、人民币资本项目可兑换改革的进一步深化,以及存款保险制度的建立和实施,中国经济正步入对外开放的转型期。
大公资讯 中国 军事 言论 图片 财经 产经 金融 汽车 娱乐 明星 生活 科技 书画 报纸 香港在线 国际 社会 教育 副刊 食品 会展 宏观 体育 健康 女人 人物 历史 专题