私募看两会目标与后市观点

2013-03-20 14:11:24  来源:证券市场红周刊

  北京神农投资管理有限公司总经理陈宇表示:“看了记者会心里终于踏实:今年股市出不了幺蛾子。系统性风险来自于结构分化。千万不要在陷入衰退或者政策打击的行业上下注。如果把注意力放在诸如环保、医药、文化、农业、军工等行业龙头上,然后等待市场传出IPO开闸,收缩流动性等坏消息后出手。结果应该就俩字:点钱。”

  上海从容投资管理有限公司联合创始人郑莹表示:“最值得我们关注的就是GDP和CPI的目标。市场公认的是,7.5%是一个极低的目标,而且按照李克强副总理的说法,6.8%的年均GDP增速就足以保证在2020年建成全面小康社会,所以这个7.5%还是一个冗余的目标。所以,在GDP要求不高的前提下,房地产、高耗能产业的重要性大大减弱。2月末公布的“国新五条”和本月的实施细则,也意味着房地产调控动起了真格,最近从银行贷款政策和各部门的表态来看,“国新五条”和实施细则或许不是终点,未来更多甚至更严厉的房地产调控或会出台。

  而CPI的目标,定在3.5%。市场公认是最为艰巨的任务。按照发改委的说法,其中有约一个点是为资源品价格留出空间。这意味着在全球量化宽松的背景下,2013年的通胀压力尤其是输入性通胀压力不容小觑。

  此外,2月份CPI同比上涨3.2%,超过市场普遍预期的3%。2月人民币新增贷款6200亿元,大幅低于预期。这表明,通胀压力仍然较大,而政府也有一定的紧缩偏好。

  我们认为,打造健康、可持续的绿色GDP是本届政府的关注点。在房地产从严调控的背景下,对于后市的表现,我们关注以下几点:1、房地产新政是否会在经济体中产生连锁的负面影响;2、开工季节到来,政府及企业的投资欲望;3、流动性是否会超预期紧缩;4、上市公司一季报是否出现明显业绩拐点。

  如果上述焦点问题得到正面反馈,市场将再次走出上升行情,并突破前期高点。至于新股IPO重启的时间点,有可能晚于预期。”

  招商证券首席金融分析师罗毅表示:“中国梦要敢于触碰既得利益,突破固有利益藩篱。郭主席在任做的十分不错,证券行业市场化,蓝筹投资理念有所回温,但还不够。希望将来的证监会领导能实实在在的发挥资本市场的效率,将蓝筹投资理念进一步提升。让金融资源更好的配置到高效率的地方,为经济的转型出力。引导蓝筹价值投资,打击内幕交易,突破固有利益藩篱。优秀金融股的春天才刚开始,估计等肖主席接了两年后,优秀金融股的夏天就到了。目前正在路演中,虽然知道很多机构对优秀金融蓝筹依然很鄙视,但是我会一如既往得跟他们讲优秀金融蓝筹的价值,为资本市场的中国梦出点小力。”

责任编辑: 拾禾
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随着利率市场化改革进一步推进、人民币汇率进入均衡区间、人民币资本项目可兑换改革的进一步深化,以及存款保险制度的建立和实施,中国经济正步入对外开放的转型期。
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