华商基金费鹏:真正量化的核心是在风险控制

2013-03-20 14:07:45  来源:金融投资报

  随着华商大盘量化精选基金的公开发行,国内量化基金的队伍也扩展到20只。但与越来越多的基金经理开始使用数量模型进行选股和资产配置不同,华商大盘量化基金将风险控制放在首位,并且在择股上通过数据挖掘和基本面分析相互印证,打破了其它量化投资使用多因子选股模型进行“量化选股”的模式。

  华商大盘量化拟任基金经理费鹏表示,目前市场上的量化基金多是“越跌越买”的纪律性操作,而华商量化投资主要是研究主动性的风险判断,通过技术分析、量化模型分析等判定风险,在确定风险之后及时对仓位进行控制、及时止损。在费鹏的风险管理模型中,其引入了大量的物理学、金融学和数理统计学,通过模型去寻找市场的异动点。费鹏表示,在价值投资中,一些非基本面的因子也在驱动股价的波动。华商大盘量化投资首先通过数据挖掘,提前捕捉这种可能的未来变化,再通过与研究员的分析结合,进行相互印证,分析手段上更多了对隐性信息的补充。

关键字: 风险控制 基金
责任编辑: 拾禾
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