二月2/3私募跑赢大盘 躲过调头走势

2013-03-15 11:19:40  来源:大众证券报

  2月份,虽然A股市场在春节假期前后“变脸”,行情调转直下,上证指数单月下降0.85%,但从私募基金的表现看,整体跑赢大盘,最佳私募单月涨幅更是高达35%。头两个月看,私募的业绩也是明显强于公募基金,显示对市场走势较强的把握能力。

  二月股票私募2/3跑赢大盘

  2月份,沪深300指数下跌0.5%,私募基金整体跑赢指数。其中,股票策略类私募表现最佳,有1044只产品获得正收益,占比66.54%,更有32只产品收益率超过10%,明显强于公募基金表现。

  “华融信托-君和丰华”以35.24%收益率勇夺冠军,排名最后的“东莞信托-汇信华安2号”则亏损13.44%,两者相差48.68%,首尾相差较大。

  排名第二的“粤财信托-臣功1期”2月收益率高达21.09%,排名第三的是鹏诚资产管理的“中融信托-鹏诚二期”则属于非结构化产品,2月收益率高达20.93%。 从股票策略的私募表现看,高收益主要受益于医药股和两会相关的股票的上涨,排名第四的“中融信托-菁英时代成长1号”2月收益17.29%,其管理人陈宏超表示2月主要受益于重仓的医药股的上涨;排第20名的穿石投资也表示主要是抓住了医药、创新、环保板块的投资机会。

  对于2月开始的市场调整,私募似乎早有准备。根据最新的融智评级·中国对冲基金经理A股信心指数显示,私募基金经理对3月的信心较前两月大幅下跌,但仍保持谨慎乐观的态度。在受访的基金经理中,有40.82%的受访基金经理对3月A股市场趋势持中性态度,48.98%的基金经理对市场趋势乐观,有10.2%的基金经理对市场趋势悲观;在仓位控制方面,有46.94%的基金经理选择仓位保持不变,有34.69%的基金经理计划增仓,其中有6.12%的基金经理计划大幅增仓,有18.37%的基金经理计划减仓。

  头两月最佳私募收益近40%

  根据数据,1005只股票多头策略为主的非结构化产品1-2月平均收益为7.19%,而同期上证指数涨幅仅为4%。

  力压群雄的私募是鼎力投资,其旗下两只产品“鼎力价值成长1期”和“鼎力超级成长”在今年头两个月的收益率分别达到了38.49%和34.26%。紧随其后的私募产品分别是菁英时代的“菁英时代成长1号”、国鸣投资的“融新252号第6期”、“粤财信托-创势翔1号”、鹏诚资产的“鹏城二期”,富恩德资产的“融新74号”、国淼投资的“国淼一期”和太和先机资产的“先机策略精选”。这前十只产品的平均收益率达到29.19%。

  根据Wind数据,鼎力投资的两只产品在今年头两个月内一直处于上涨过程中,与今年1、2月份大盘表现风格完全不同。1月份沪指一路上涨,涨幅达5%,但是2月份则走势如同翻山,春节长假后掉头向下,结束了自去年12月4日以来的上涨势头,吞噬了上半月的涨幅。业内人士分析认为,鼎力投资的靓丽业绩或许是由于其主要重仓中小板和创业板,这两个板块在2月份表现要明显好于大盘。

  除了股票策略型私募产品,事件驱动型私募产品值得关注,其整体业绩较好。根据数据,45只事件驱动策略的非结构化私募产品均做定向增发,今年以来平均收益率达到11.9%。其中,博弘数君投资的13只产品仍然稳稳占据前席。或许是因为采用复制策略,其产品收益率开年以来均达到27.7%。相比之下,以市场中性为主要策略获取相对价值的私募产品则表现一般。

责任编辑: 拾禾
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