民生银行200亿可转债周五发行 公告提示房贷风险

2013-03-14 07:23:34  来源:每日经济新闻

  3月15日(本周五),民生银行即将发行200亿元A股可转债。

  如果放在去年12月之前,民生银行圈钱或许又将被视为利空。但从民生银行在A股市场的股价表现来看,市场这一次似乎颇为认可。昨日(3月13日),沪指下跌22.64点,跌破60日均线,但是民生银行A股却以微涨0.41%报收。

  民生银行可转债能平稳发行,一方面,与去年12月以来,其股价出现大幅反弹,扭转多年熊相有关。另一方面,也得力于其重要股东的大力支持。

  《每日经济新闻(微博)》记者注意到,昨日,民生银行A股第一大股东新希望投资有限公司的母公司新希望高调宣布,新希望投资有限公司将以11.8亿元全额认购民生银行本次发行的可转换公司债券的老股东优先配售部分,同时以3.2亿元参加其余额申购。而许久未对民生银行发言的史玉柱则在其微博上发了一条非常简短的评论:“不全额认购有点傻。”

  不过,从“两融”市场上来看,大户们对民生可转债发行的态度则有些悲观。3月12日,民生虽然发生了4.77亿元融资买入,仅次于中国平安,但同时融资偿还高达9.89亿元,其融资余额仍然高达47.86亿元,位居所有“两融”标的之首。

  或冻结资金4000亿元

  《每日经济新闻》记者注意到,根据公告,民生银行本次可转债的发行方式为向原A股股东实行优先配售,余额部分网上向社会公众投资者通过上交所交易系统发售与网下对机构投资者配售发行相结合的方式进行。本次可转债期限为6年,即自2013年3月15日至2019年3月14日;票面利率第一年至第三年为0.6%,第四年至第六年为1.5%;转股期自可转债发行结束之日满6个月后的第一个交易日起至可转债到期日。

  转股价格方面,本次可转债的初始转股价为10.23元/股,且不低于募集说明书公告之日前20个交易日该行A股股票交易均价和前一个交易日该行A股股票交易均价。

  为保证顺利发行,本次民生银行发行可转债设置了提前赎回条款,如果其A股股票连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%(含130%),民生银行有权按照本次发行的可转债面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。而如果A股股票在任意连续30个交易日中有15个交易日的收盘价低于当期转股价格的80%时,则可以经过股东大会表决后向下修正转股价格。

  从以往经验来看,大盘股的可转债发行一般会受到热捧。如2010年发行的工商银行250亿元可转债,网上网下中签率为0.82%;2010年发行的中国银行400亿元可转债,网上网下中签率为1.89%。有机构预计,民生银行转债最终冻结资金量约在4000亿~5000亿元。

责任编辑: 冬日暖阳
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