中金公司频曝内幕交易遭处罚 研报唱错成反向指标

2013-03-11 07:25:04  来源:中国经营报

  屋漏偏逢连夜雨。中国国际 金融有限公司(以下简称“中金”)员工邹炎涉嫌内幕交易遭证监会查处的消息,令中金颜面尽失。目前此案已由证监会移送检察院审查起诉。

  近年来,随着本土券商的成长、政策松绑和行业创新,以及国内资本市场环境的变化,原来顶尖投行中金疲态显现——最倚重的投行业务份额连年下滑;转型效果欠佳,公司利润降至历史最低点;与大摩分手后,公司内部精英接连跳槽;2012年两次裁员降薪,令原本兵强马壮的公司元气大伤。

  违规交易频发 公司治理混乱

  “邹炎内幕交易案”掀开了中金公司治理和制度管理混乱的一角。

  据了解,2011年,在粤高速A筹划重组的过程中,中金公司担任重组财务顾问。正是借此机会,邹炎获知内幕信息违法获利。邹炎当时为中金公司投资银行部工作人员,负责中金公司投资银行部大客户项目组的人力资源调配工作。

  经证监会调查,2011年1月21日~24日,邹炎在安排粤高速重组项目组成员工作的过程中,通过与项目组负责人沟通以及与投行部运营管理工作人员的邮件往来,知悉了粤高速的重组事项,并告知其妻子以共有资金买入“粤高速A”股票。当年1月至3月,邹炎妻子动用340余万元资金,通过亲戚账户先后买卖“粤高速A”,并卖出部分获利,账面浮盈14余万元。

  证监会认定,该案是投资银行部门后台管理人员涉嫌内幕交易,属于新型投行人员违法违规。

  北京天问律师事务所律师张远忠告诉《中国经营报》记者:作为粤高速重组项目的财务顾问,中金和邹炎都是内幕知情人。“邹炎不仅泄密,而且利用内幕信息非法获利,这至少说明中金内控制度存在漏洞,而且,邹炎本人亦存在知法犯法过错。”

  颇具讽刺意味的是,邹炎对内幕交易与市场操纵有深入研究。早在2005年,邹炎曾与他人合作过一篇题为《内幕交易与市场操纵的事件研究》的论文。

  2013年1月10日,北京市第二中级人民法院也通报了中金资产管理部投资经理杨丙卿,因涉嫌利用未公开信息从事证券交易被提起公诉一案。2009年至2011年6月间,杨丙卿担任中金资产管理部投资经理,在负责管理四个银行共五个企业年金理财账户的投资期间,利用其职务便利,多次指令邢某、向某二人为其操作或自己亲自操作进行股票交易,非法获利200余万元。

  “(中金公司)要么就是没有相关制度,要么就是制度形同虚设。”某投行人士称后一种可能性更大。

  作为国内第一家中外合资券商,中金与摩根士丹利(下称“大摩”)联姻后,大摩良好的管理平台、制度建设、业务架构一直是中金的先发优势。然而,多起内幕案的曝光无疑令中金这块金字招牌失色。

责任编辑: 冬日暖阳
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