50岁的期市老将王舰:偶尔的冲动会带来灾难

2013-03-09 13:51:36  来源:第一财经日报

  “能做到稳定持续的盈利就是暴利。在风险投资领域里,回避高风险,保持收益的稳定持续增长才是最主要的。”

  现年50岁的南华投资基金经理王舰是期货市场的一位老将,他于1993年杀入期货市场,转眼已经20年。这20年里从爆仓到暴富,从激进到稳健,从短线到长线。他的成长经历有很多期货交易者的缩影,而非同一般的坚韧成就了他。2005至2012年王舰连续8年的交易结果统计是: 初始资金净值增加150多倍,胜算率为47%,收益风险比为2.4,夏普比率为2.1,年化收益率为80%。目前他管理的资产规模达到2000多万。

  两次惨痛爆仓

  1993年底在一次偶然的情况下被朋友介绍,而立之年的王舰筹集了5万元误入“期”途。当时期货方面的书籍和资料几乎没有,基本都是凭感觉、听消息,不懂任何资金管理。记得当时的交易大厅中还特意贴着丹尼斯大师从几百美元起家的事,不知激励了多少人。半年多下来还赚个几千块钱,很是信心满满。

  不过,在1994年一年中,王舰却经历了两次惨痛的爆仓。第一次爆仓是发生在上海粳米合约,当时通货膨胀较重,国家也制定了粳米销售的最高限价,王舰想着有国家的最高限价保护总是安全的,于是开始做空。但半个月后,最高限价突然取消,粳米合约就天天涨停,几天后涨停限制在每天10元/吨,经历了连续无量10多天的涨停,想割都割不掉,直到账户里的5万多穿仓才被强行平仓。“真是想上吊都找不到绳子。短短10多天就从天堂下到地狱,跟做梦一般,一晃钱都没了,很晕。”王舰接受第一财经日报《财商》采访时表示。

  在接受了第一次盲目主观的爆仓后,王舰开始重视基本面的情况了。于是开始借钱做期货,然而这次比第一次亏得更惨。

  当时上海新推出的明绿豆合约从3800元/吨的高位回落到3000元/吨,浙江帮和上海帮开始了多空大战,双方都投入巨资,明绿豆的持仓量急剧大增好几倍,浙江的粮食部门是主力多头,号称能接下全国的产量,明绿豆是小品种,一年的产量只有60万吨。王舰相信粮食部门是有这个实力的。

  “我天天看盘,感觉从中看到了千载难逢的良机,苦于没有资金,就和一个朋友商量借他的账户来搏一把,亏了算我的赢了对半分。”王舰说。脑子里只有一定会赚钱的想法的王舰开仓后没几天又出意外了。上海粮油交易所单方面突然把浙江的几个主力多头席位都禁止买多只能开空,导致明绿豆暴跌,结果是大亏7万多元出场。

  “等钱彻底亏光了,才真正意识到市场的残酷性,意识到自己所学的还太少,当明白这一切的时候都已经太迟了。”王舰说,“期货市场就是多空博弈的战场,钱多货少也没用,没有确定的事,什么意外都会发生。风险控制决定生死。重仓、逆势、不止损是被市场淘汰的最快途径。”

责任编辑: 墨迹
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