银行理财产品再遇劲敌:定期开放债基

2013-03-07 07:24  来源:上海证券报

  30天以内银行理财产品被叫停后,短期理财债基成为其有效替代品,并成为去年最火爆的产品之一。进入2013年,银行理财产品再遇强劲对手,兼具高收益与低门槛的定期开放债基 “风生水起”。Wind统计显示,截至2月28日,今年短短2个月内基金市场上已发行5只定期开放债基 ,正在发行的定期开放债基有申万菱信一年期开放债基等。

  业内人士分析,与银行理财产品相比,定期开放债基的优势可圈可点。以申万菱信定期开放债基为例,该产品以一年为封闭期,每个封闭期结束后进入一个开放期,开放时间不少于一周且最长不超过一个月,封闭期与开放期间隔运作。这种定期开放的运作方式保证了基金规模的相对稳定,避免资金涌入摊薄老持有人利益;同时,该类基金可通过期限匹配的方式投资短融、企业债、私募债等债券品种,并辅以杠杆操作,如果可转债表现突出,亦可投资可转债获取浮动收益。相较而言,此类运作模式更容易将收益放大。

  值得一提的是,从目前数据来看,与银行理财产品相比,定期开放债基的表现也尤胜一筹。Wind数据显示,截至2月28日,目前市场上已成立的定期开放债基共12只 ,成立以来全部取得了正收益,有6只基金收益超出5%。其中,首只定期开放债基成立已满一年,业绩超出10%,是5年定存的2倍之多。记者同时查阅银率网发现,目前在售的一年期银行理财产品,最低预期收益率为3.35%,最高不过5.10%。

  总体来看,定期开放债基不仅收益能力突出,低门槛也使其备受投资者青睐。如申万菱信定期开放债基只需要1000元就可认购,而据银率网显示,目前在售的一年期银行理财产品最低起购金额为5万元。相较而言,较高的起始金额使追求稳健投资的普通投资者望尘莫及。此外,定期开放债基在其他费率上也略具优势,如申万菱信定期开放债基赎回费为0,低成本、低门槛,使投资理财更加省心放心。

责任编辑: 叶青
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