银行股异动之谜:谁在撬动走势?

2013-03-06 10:33  来源:搜狐财经

  本周前两个交易日,大盘表演可谓极致。

  3月4日,受新国5条影响,地产、金融直泻而下,大盘受此拖累大跌86点;时隔一日,3月5日银行(行情 专区)、券商绝地反击,带领大盘上行超过50点。

  而大盘暴涨暴跌之际,“位高权重”的银行股成为主导因素。3月4日申万金融服务指数大跌6.11%,5日则大涨5.68%。

  如此戏剧化的走势到底是谁在导演?基金做局掩护出地产?游资兴风作浪?监管层有意维稳?一时间各种猜测甚嚣尘上。

  3月5日,多位基金经理在接受记者采访时表示,这两天银行股走势让人“看不懂”。盘后数据显示,当日游资也已积极加入反攻大军。

  而对于后市,基金经理们谨慎,乐观各异。有基金经理认为两会后行情将不容乐观,已提前减仓;也有基金经理认为,2300点上下震荡仍有投资机会。

  机构做局?

  市场的猜测版本之一是,银行股大涨为基金资金撬动,而撬动银行股是为了甩出手中的地产股。

  关于基金撬动银行股,当日记者采访多位基金经理,给出的解释是“并不知情”。

  北京一位基金经理去年大手笔曾重仓银行股。3月5日,他告诉记者:“目前市场上参与者非常复杂,有产业资本、有外资,我也很困惑金融股走势是被谁撬动的。”

  他告诉记者:“去年12月到今年1月底,银行股大涨让我看不懂,涨得太快了,所以拿着心里较为恐慌,于是在1月底调仓换股。但从目前来看,金融股的上涨还具有惯性,仍在上涨,不过我已不看好了。”

  事实上,去年四季度基金增持最多的板块即为银行股。不过,深圳某合资基金公司研究总监告诉记者,不少公募基金在去年12月以来的反弹中,并未抢到很多银行筹码,所以会有机构在银行股下跌后买入。

  3月5日,银行股领头羊平安银行(000001.SZ)涨停,其第五大买入席位为机构专用,买入额为4591万元。而在此前的2月28日,平安银行龙虎榜亦出现机构身影,当日一机构席位现身买入榜第二席,买入6570.52万元。

  “掩饰地产出货的逻辑为,拉银行股等于拉大盘,在大盘上涨之际基金趁机出货地产股。”一位私募人士告诉记者。

  受地产调控政策的“国五条”压制,周一地产大面积跌停。据基金四季报,14只主动投资偏股型基金持有房地产(行情 专区)行业市值占基金净值比例超过20%,其中,中欧中小盘(基金 净值 基金吧)持有比例最高,达到了61.66%。当日其净值为0.8319元,较前一交易日下跌9.09%。而3月5日地产股开始止跌,其净值为0.831元,只微跌了0.11%。

  但拥有如此多筹码的基金,卖出地产的决心到底如何呢?

  事实上,在周一的大跌中,确实有基金表示已卖出地产股。

  而上述北京基金经理则认为,目前的地产将会重演去年下半年以来白酒的走势,跌幅不浅。随着日后各地房产调控政策的出台,这些政策目前基本可以判定对市场不是正面影响,但其对市场影响的边际效应也会递减,这将打压地产估值,地产股也将会在震荡中下行。

  不过,机构对此仍存有分歧。3月5日,供职深圳某基金公司的地产研究员对记者表示,地产再跌10%,调整就基本到位。

  事实上,3月5日的地产股跌幅并不大,多在1%左右,而万科(000002.SZ)还微涨了0.46%。

  游资躁动?

  对于银行股暴动的另外一种看法是,此次躁动少不了游资的参与。

  从当日平安银行龙虎榜可以注意到,其前五大买入席位中,国元证券上海虹桥、光大证券深圳金田、国泰君安上海福山、中金上海淮海中路营业部均榜上有名,分别买入金额1.66亿元、1.13亿元、1.02亿元、5454万元。而除了国泰君安上海福山外,上述三家营业部席位在2012年全国营业部交易额前十,为游资频繁出没的营业部。但当日卖出席位并未出现机构身影。

  而在此前的2月28日平安银行龙虎榜中,国元证券上海虹桥营业部、国泰君安上海福山亦曾现身买入席位中。

  深圳私募老朱告诉记者:“直观的感受是大量热钱包括游资云集到银行股,银行股性完全被激活。而银行股对指数影响是可想而知的,因此我们看到指数上蹿下跳。”

  广州一家私募也告诉记者,3月5日确实买了银行股。买入的直接原因是,城商行获准设立基金公司,这是首次城商行进入试点范围。

  有人抄底,有人出货。暴涨暴跌之下,仍有机构认为有投资机会。

  大摩华鑫专户理财部总监王建立指出,展望3月份,大盘有望在2300点位区域保持区间震荡走势。如果沪深两市日均成交额能够继续保持在2000亿元左右的水平,加上3月份是“两会”召开的月份,这将继续为主题投资提供良好的投资氛围,“两会”主题和一季报行情将是值得关注的重点。

关键字: 银行 大盘 平安银行
责任编辑: 渊海子平
三项金融改革加快推进 或释放最大红利
随着利率市场化改革进一步推进、人民币汇率进入均衡区间、人民币资本项目可兑换改革的进一步深化,以及存款保险制度的建立和实施,中国经济正步入对外开放的转型期。
大公资讯 中国 军事 言论 图片 财经 产经 金融 汽车 娱乐 明星 生活 科技 书画 报纸 香港在线 国际 社会 教育 副刊 食品 会展 宏观 体育 健康 女人 人物 历史 专题