“两会行情”关注预期兑现程度

2013-03-04 07:18  来源:新京报

    上周A股经历了一波“过上车”行情。上周二沪深两市深幅调整,沪指下跌1.4%,近一个月来首次击穿2300点;随后,两市股指持续大幅上扬,沪指收复2300点。在多重利好的刺激下,沪指于上周四放量上攻,大涨2.26%。

  上证综指全周上涨1.96%,报收2359.51点,深证成指周涨幅3.05%,报收9650.14点。

  最优组合将逐步打破

  上周二46家公司再融资规模超千亿、转融券业务即将推出以及外围市场下跌等利空因素打击A股市场,A股当日大幅下挫,沪指跌1.4%,收报2293.34点,近一个月以来首次跌破2300点。

  而在随后的交易日中,A股一改颓势,放量上攻,上周四沪指大涨2.26%,收盘报2365.59点,全日成交放大至1159.2亿元。

  此前上周三美股收盘大涨,道指距历史最高点仅100点;全球资金连续24周流入A股;同时近期“三金入市”、外资入市、券商等金融改革等利好不断释放;两会亦引发利好政策预期。

  安信证券称,2月份市场环境处于一个最优的组合状态:经济复苏的趋势不断超出市场预期,且流动性极为宽松,海外QE和风险偏好回升,同时IPO仍处暂停状态。但预期这一最优组合将逐步被打破。预期IPO在二季度重启的概率较大,6、7月份后投资反弹导致通胀上升也可能对市场带来负面的影响。

  调控加码 地产板块或难逃厄运

  申银万国证券分析认为,政策预期和担忧同在,从物价、房价和经济复苏势头来看,尚未触及紧缩约束。市场政策以长效改革与呵护为主,转融券利空风险得到大部分消化和释放,监管层仍着力引入长期资金,两会过后IPO重启预期会增强,从而给市场带来波动,但近期料无重启之忧。

  3月份政策焦点在“两会”,“两会行情”关键看预期兑现程度,会前及会中维稳要求较强。关于两会预期,申银万国称,期待改革红利,担忧地产调控。

  实际上房地产调控加码上周末已经来袭。上周五国务院发布“国五条”细化文件,规定提高部分城市二套房贷款首付款比例和贷款利率;出售自有住房征20%所得税。分析人士认为,本周地产板块将难逃下跌厄运。

  安信证券此前称,政府如果立刻出台严厉的调控政策,房地产销量下滑,打破市场对于房地产投资反弹的预期,那么周期股的反弹终结。

  申银万国预计3月份可能进入阶段性整理格局,预计上证指数核心波动区间为2250-2450点。

关键字: 沪指 两会行情
责任编辑: 冬日暖阳
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