转融券试点2月28日启动 A股做空时代到来

2013-02-24 07:12  来源:中证网

  记者从中国证券金融公司获悉,转融券业务试点的各项准备工作已基本就绪,将于2月28日正式推出。

  转融券业务是证券公司融券业务的配套机制。按照现有的规则,证券公司只能使用自有证券办理对其客户的融券,当证券公司自有证券不足时,可以通过证券金融公司向上市公司机构股东借入证券,以满足客户的融券需求。

  据了解,首批将有11家证券公司参与转融券业务试点。包括中信、光大、广发、国泰君安 、国信、海通、华泰、申银万国、招商、银河和中信建投等证券公司。这些证券公司开展融资融券业务的时间较长,技术系统运行平稳、业务方案周密可行、综合管理能力较强、融资融券客户基础较好,具备开展转融券业务先行试点的条件。

  参与转融券业务试点的证券公司在转融券业务中具有双重角色,既作为转融券业务的借入人向中国证券金融公司借入证券,用于对其客户的融券业务;又作为代理人接受其客户的委托,将上市公司机构股东持有的证券出借给中国证券金融公司。

  另据了解,试点初期,转融券标的证券为90只股票 (不包括ETF基金),总流通市值为9.3万亿元,占全部A股流通市值的近50%。这些标的股票主要是从现有500只融资融券标的股票中选取的,流通市值较大、流动性和交易活跃度较好。其中,上海市场选取50只,占沪市A股流通市值比重为57.9%,平均每只标的股票流通市值为1588.8亿元;深圳市场选取40只,占深市A股流通市值比重为26.3%,平均每只标的股票流通市值是341.3亿元。

  转融券业务共分为3天、7天、14天、28天和182天五个固定期限档次,对每个期限档次实行有所差别的利率结构。证券金融公司从证券出借人融入证券的费率定为3天期1.5%、7天期1.6%、14天期1.7%、28天期1.8%、182天期2%;证券金融公司向证券公司融出证券的费率定为3天期4%、7天期3.9%、14天期3.8%、28天期3.7%、182天期3.5%。

  记者获悉,目前沪深证券交易所、中国登记结算公司和中国证券金融公司正在按照转融券业务试点方案,抓紧进行各项业务组织准备工作,转融券业务技术系统第五次全网测试正在进行中。拟参与转融券业务试点的证券公司正不断完善各项业务流程与技术环节,演练业务人员,熟悉证券出借业务。从相关各方各项准备工作情况看,转融券业务试点应该能够如期推出。

责任编辑: 冬日暖阳
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