首批城商行系基金浮现 穷爹公司日子更加难过

2013-02-16 16:40  来源:华夏时报

  银行系基金扩容正渐行渐近。年前证监会基金监管部曾召集了兴业银行(601166)、北京银行(601169)、上海银行、宁波银行(002142)、南京银行(601009)5家商业银行的基金管理公司筹备组负责人召开座谈会,听取各家商业银行设立基金管理公司筹备进展工作的情况汇报,并介绍了与基金管理公司相关的法律法规及审核流程。

  这一消息随即被业内认为是第三批商业银行设立基金管理公司试点扩大工作将于近期取得实质性进展的信号。

  而记者也从北京银行相关人士处了解到,监管部门的确在近期就筹备基金公司的事情进行了座谈,他们也在进行积极的公司筹备工作,但具体基金公司批文何时能拿到,“还需要监管部门的审批。”

  与此同时,2013年全新的基金审核制度也迎来了重大改革,在取消了原有的审核通道制度并大大缩短了产品审核期限后,新基金再度迎来密集发行,仅今年1月,新基金发行数量就达到了17只之多。

  对此,中央财经大学中国银行(601988)业研究中心主任郭田勇在接受记者采访时坦言,“扩大商业银行设立基金管理公司试点范围,有利于拓宽储蓄资金向资本市场有序转化的渠道,并进一步扩大机构投资者队伍。”但如何解决愈演愈烈的同质化产品问题和人才问题也是新晋银行系基金需要考虑的。

  首批城商行基金浮现

  毫无疑问,对于等待了许久的城商行来说,此次基金公司的扩容让他们颇有一种苦尽甘来的味道。

  2月7日,兴业银行发布公告宣布,将与中海集团投资有限公司发起设立基金管理公司,注册地为福建福州。根据公告,计划中的基金公司注册资金为5亿元,其中,兴业银行出资4.5亿元,中海集团投资有限公司出资0.5亿元,分别占公司注册资金的90%和10%。

  该公司一旦获批,那么将是兴业银行继2008年申请设立基金公司失败后,成立的首个基金管理公司。

  对此,一位银行基金部门的相关人士表示,动辄五六年的筹备时间在银行里并不少见,“仅就我知道的,城商行里筹备基金公司的就不止这参与座谈会的5家,而且大家基本都筹备了很久”,如果此次开启城商行扩容基金的闸门,某种程度上可能意味着未来会有更多的银行系基金公司成立。

  实际上,银行系基金的扩容早在2012年年底就有端倪。当时有消息传出,经国务院批准,中国人民银行、银监会、证监会正在积极落实商业银行设立基金管理公司试点扩大公司。随后2013年1月28日,兴业银行、北京银行、上海银行、宁波银行、南京银行5家商业银行的基金管理公司筹备组负责人被曝出参与了座谈会。

  其中南京银行更是在开会前夕的1月23日就率先发布公告称,公司拟设立建邺基金管理公司,注册资本拟为2亿元人民币。其中:南京银行出资人民币1.6亿元,南京新港高科技股份有限公司出资人民币0.4亿元,南京银行占注册资金的90%。

  而北京银行的相关人士在接受采访时则向记者透露,尽管目前尚未正式拿到批文,但他们很早就开始筹备基金公司了,“几乎是从公司上市之初就成立了筹备组”,“目前监管部门的确有开闸的迹象,但究竟什么时候能正式拿到批文,还要等消息。”

  而对于是否像南京银行以及兴业银行一样已经有了具体的公司名称,以及股权情况,上述人士表示,目前还没有具体披露,但控股是肯定的。

  实际上,在第三批试点公司扩容前,中国工商银行(601398)、中国建设银行(601939)和中国交通银行(601328)以及中国银行、农业银行(601288)、招商银行(600036)、浦发银行(600000)和民生银行(600016)分别为首批和第二批试点公司。和以往相比,此次扩容的对象主要是城市商业银行。

  对此,郭田勇表示,银行系基金准入门槛的放宽,一定程度上体现了当前监管层在金融改革、放宽金融行业准入门槛上的政策意图。

  “进一步扩大试点范围,有利于拓宽储蓄资金向资本市场转化的渠道,增加机构投资者的数量,为商业银行探索跨业经营运作积累经验,”另一方面,也对银行的混业经营有好处,“银行要寻找新的赢利点,就要在稳固原有业务的基础上,通过混业经营获取更多的收入。”

  而这对于渠道为王的基金发行来说,影响是显而易见的。

  新基金频发谋渠道

  历史总是惊人的相似。早在2005年第一批银行系基金诞生之际,就恰逢A股指数一路下跌,不断创出历史新低;而2013年第三批银行系基金公司即将开闸之际,A股市场也是低迷了许久。

  然而在业内人士看来,即便银行系基金公司扩容,某种程度上也难以起到救市的作用,更多是为了其经营模式转型的迫切需要。

  更加现实的问题是,在基金业混战的今天,渠道为王的策略依旧未变。“所以银行系基金公司的进一步扩容,对于其他的基金公司来说,必然有一定的影响,”深圳一家私募基金的行业研究员李亮告诉记者,“因为面对客户,谁都会优先推荐自己的产品。”

  而上述参与座谈会的一家银行基金部门的相关人士也坦言:一旦自己银行成立基金公司,那么必然会将主要精力放在自己的产品上。

  值得注意的是,在银行系基金公司扩容的同时,基金产品审批的松绑也使得各家公司对新基金的发行显得热情高涨。易方达基金总裁刘晓艳就表示,今年他们有超过30只基金准备发行,而这个数字也是诸多大型基金公司在今年的计划。

  对此,李亮表示:“大量发行新基金带来的直接影响就是银行渠道的进一步争抢”,“我了解的就有不少基金跟银行谈托管的时候,佣金一涨再涨。”而来自坊间的说法是,现在部分基金已经出现了佣金比例高达100%的情况,基金公司已经完全沦为了银行渠道的打工者。

  而随着越来越多的新基金发行和银行系基金的扩容,有限的银行渠道也会越来越紧张,“佣金肯定降不下来,这样带来的结果就是行业利润的下降。”

  更重要的是,银行系基金的扩容,也加剧了原本就人才不富裕的基金业面临新一轮的人才匮乏。

  记者注意到,随着越来越多的明星基金经理纷纷转投私募基金,公募基金的基金经理变脸也日趋频繁,“坦白地说,现在业绩稳定的基金经理在市场上可以说是凤毛麟角,除了跳槽的因素外,一个重要的原因是这些基金经理往往要一个人管理好几只基金。”

  在李亮看来,无论银行系基金扩容与否,对于基金业来说,当务之急是要完善用人机制,培养更多的投研团队和人才,而不是盲目地发行新基金,否则在面临新一轮扩容后,基金业的生存境地将更加艰难。

  “如果依然像今年这样,带来的结果必然是业绩下滑、利率进一步降低,最终成为银行渠道的打工者。”

关键字: 商行 基金 银行
责任编辑: 渊海子平
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